Es la mayor en la historia de la compañía. El bono es a 5 años y paga 8,87% anual.
YPF colocó ayer un bono a 5 años por US$ 500 millones. Mientras las empresas argentinas hacen malabares para conseguir dólares, la petrolera estatal logró emitir deuda en el exterior a una tasa anual del casi 9% y por un monto t res veces superior al de la última emisión que hizo fuera del país. Se trata de la mayor colocación para inversores extranjeros en la historia de la compañía. Ayer la acción de YPF subió 7,.6% y empujó al Merval.
Luego de un road show que emprendió Daniel González, el director financiero, por Nueva York, la empresa ultimó los detalles de este nuevo bono. A diferencia del anterior, que se había lanzado a fines de septiembre en el exterior y le permitió a la compañía conseguir US$ 150 millones, este título tenía menos ventajas para el inversor.
Si bien ambos instrumentos se crearon con un plazo de cinco años, el bono lanzado ayer no paga amortizaciones trimestrales como sí ofrecía el anterior. Por lo que el tenedor del mismo debe esperar hasta el vencimiento para cobrar los intereses.
Tampoco este título cuenta con garantías (de exportación de algunos productos) como el emitido anteriormente.
Esos detalles hicieron que la tasa fuera más alta que la emisión de septiembre. Aquella vez fue del 7,75%, mientras que ayer se cerró en 8,875%. Sin embargo, los analistas del mercado festejaron que el monto conseguido con la colocación fuera tres veces mayor al obtenido hace unos meses. “Otra petrolera hubiera conseguido una tasa menor, pero para YPF, una empresa estatal y que aun no cerró los conflictos judiciales con Repsol, es todo un logro que haya sido menor a dos dígitos”, opinaron desde un banco.
En septiembre, la petrolera había regresado al mercado internacional por primera vez en 15 años. Según explicaron desde la compañía, ayer obtuvieron ofertas por US$ 2.000 millones. Y aunque estaba pensado por US$ 300 millones, se terminó cerrando en US$ 500 millones. Los compradores fueron principalmente fondos y grandes inversores de Estados Unidos, Inglaterra, Brasil y Chile.
Ahora la compañía enfrenta otro desafío: captar al ahorrista local con el bono en pesos también lanzado ayer y cuya suscripción cierra el jueves.
Fuente: http://www.ieco.clarin.com/empresas/YPF-colocacion-record-US-millones_0_1049295096.html
