1. Resumen de Operatoria de Futuros y Opciones
El volumen promedio diario (ADV) de los futuros y opciones (FyO) negociados en la semana alcanzó 1.176.434 contratos, un 266% superior respecto al promedio de la semana anterior, en tanto que el ADV del año presenta un aumento del 88% respecto al mismo período del año pasado.
En el siguiente cuadro se puede apreciar el ADV semanal, una comparación con la semana anterior y los acumulados anuales:
![](https://matbarofex.com.ar/sites/default/files/styles/embed_content/public/2022-04/FyO_Tabla_ADV_Semanal.png?itok=XPgpqlG9)
El Interés Abierto (IA) -contratos pendientes de cancelación- promedio de la semana se ubicó en 11.965.395 contratos, un 16% inferior a la semana pasada. Por su parte, el IA promedio del año es un 167% superior al del mismo período del año anterior.
![](https://matbarofex.com.ar/sites/default/files/styles/embed_content/public/2022-04/FyO_Tabla_IA_Semanal.png?itok=QKTAg3pe)
2. Futuros de Dólar
En la semana, el INDEC publicó el Estimador Mensual de Actividad Económica (EMAE) de enero, que registró una disminución del 0,5% respecto a diciembre en la medición desestacionalizada y un incremento del 5,4% respecto al mismo mes del año anterior.
En el mercado de cambios mayorista, la cotización del dólar norteamericano (rueda CAM1 del MAE) aumentó 0,7%, cerrando en $111,12 por dólar (vs. $110,38 al cierre de la semana anterior), suba que estuvo acompañada por una disminución del 1,5% en el nivel de operaciones spot (ADV de US$ 177,2 millones).
Por su parte, la brecha entre la cotización del Dólar MEP y el dólar mayorista disminuyó 1.025 puntos básicos hasta 71% el último día hábil de la semana. En tanto que la brecha medida contra el dólar CCL con AL30 ($195,93) finalizó la semana 1.069 puntos por debajo del cierre de la semana anterior, hasta 76%, mientras que la brecha contra el dólar CCL medido a través del Índice CCL MtR ($189,79) finalizó la semana 1.007 puntos básicos por debajo del cierre de la semana anterior hasta 71%.
A su vez, el volumen promedio operado en el mercado de futuros y opciones de dólar aumentó un 275% vs. la semana anterior alcanzando un ADV de 1.165.707 contratos. En cuanto a las cotizaciones de los futuros de dólar, en promedio aumentaron un 1,4% con respecto al cierre de la semana anterior:
![](https://matbarofex.com.ar/sites/default/files/styles/embed_content/public/2022-04/Tabla_dolar.png?itok=HUGTDxej)
Al finalizar la semana, las tasas implícitas de dólar aumentaron 512 puntos básicos, promediando 52,5% para las posiciones que se muestran a continuación:
![](https://matbarofex.com.ar/sites/default/files/styles/embed_content/public/2022-04/S2_03_DLR_FUT_RFX_TNA_0.png?itok=BUXL-3ld)
3. Futuros y Opciones de Renta Variable
Índices accionarios
En la semana, se dieron a conocer las tasas de desempleo de la Zona Euro (cayó a un récord mínimo de 6,8% en febrero) y de Estados Unidos (llegó a 3,6% en marzo, la menor cifra desde febrero de 2020). Además, la tasa de inflación de la Zona Euro alcanzó otro nuevo récord máximo en marzo llegando a 7,5% interanual, dato muy por encima de las expectativas del mercado (6,6%).
En términos de cotizaciones, los principales índices de referencia medidos en dólares cerraron al alza: el S&P500 +0,1%, el Euro Stoxx 50 +0,6%, el SSE Composite Index +2,3% y el Bovespa +4%. En el plano local, el índice RFX20 cayó en la semana 0,6% en pesos, en tanto que medido en dólares (CCL) cerró la semana +5,6%.
El siguiente gráfico muestra la performance de los principales índices accionarios mundiales en relación al índice RFX20:
![](https://matbarofex.com.ar/sites/default/files/styles/embed_content/public/2022-04/Indices_Accionarios_Mundiales_NUEVO.png?itok=H3GqOAQB)
Por su parte, las tasas implícitas de la primera y segunda posición del Índice RFX20 finalizaron la semana en 24,5% y 41,3% respectivamente (vs. 26% la primera y 40,6% la segunda al cierre de la semana anterior).
![](https://matbarofex.com.ar/sites/default/files/styles/embed_content/public/2022-04/RFX20_FUT_TNAs.png?itok=dYaLMRGy)
En términos nocionales, en la semana el volumen negociado alcanzó un promedio diario de $230 millones (similar a la semana pasada), equivalentes al 26,5% de la negociación spot.
![](https://matbarofex.com.ar/sites/default/files/styles/embed_content/public/2022-04/RFX20_RATIO_VOLUMEN_NOCIONAL_SPOT.png?itok=I0Sy7Ozv)
Acciones Individuales
En promedio, la operatoria en los futuros sobre la acción de Grupo Financiero Galicia (GGAL), alcanzó 2.893 contratos por día, un 11% inferior a la semana anterior, mientras que el ADV del año aumentó un 17% respecto al año pasado en la comparación interanual. El interés abierto promedio fue de 5.054 contratos, mostrando un aumento del 23% respecto a la semana anterior. En términos nocionales, la operatoria en la plaza local (spot + futuro), alcanzó un 55% del volumen del ADR (vs. 86% la semana anterior). En tanto que la operatoria del futuro representó en promedio un 25% de las negociaciones del spot (vs. 12% la semana anterior).
Por su parte, los futuros de Pampa Energía alcanzaron un volumen promedio de 116 contratos (-20% semanal) y un interés abierto promedio de 467 contratos (+5%). Mientras que el volumen promedio de los futuros de YPF disminuyó un 50% hasta los 128 contratos, con un interés abierto promedio de 537 contratos (-11%).
4. Futuros de Oro y Petróleo
En la semana, la operatoria de derivados de Oro mostró un volumen promedio diario de 116 contratos (-23% con respecto a la semana anterior), en tanto que la operatoria de Petróleo WTI aumentó un 15% con respecto a la semana anterior promediando 919 contratos por día.
![](https://matbarofex.com.ar/sites/default/files/styles/embed_content/public/2022-04/ORO_SEMANAL.png?itok=Z0o-HDNJ)
![](https://matbarofex.com.ar/sites/default/files/styles/embed_content/public/2022-04/WTI_SEMANAL.png?itok=P9QWCB_Z)
5. Futuros y Opciones Agropecuarias
En la semana, el volumen de futuros y opciones de todos los productos agrícolas alcanzó 1.600.995 toneladas, un 50% superior a la semana anterior. Además, el interés abierto al cierre de la semana se ubicó en 8.363.665 toneladas (un 1% superior a la semana anterior). En la siguiente tabla se puede observar el precio de ajuste al cierre de la semana, el volumen semanal y el interés abierto al cierre de la semana para todas las posiciones abiertas de futuros y opciones de Maíz, Soja y Trigo:
![](https://matbarofex.com.ar/sites/default/files/styles/embed_content/public/2022-04/Tabla_Agro_prueba.png?itok=_2z0RtCB)