1. Resumen de Operatoria de Futuros y Opciones
El volumen promedio diario (ADV) de los futuros y opciones (FyO) negociados en la semana alcanzó 3.344.771 contratos, un 674% superior respecto al promedio de la semana anterior (211% mayor sin considerar las Letras del Tesoro), en tanto que el ADV del año presenta un aumento del 142% respecto al mismo período del año pasado y un incremento del 20% si no se tiene en cuenta la operatoria de las Letras del Tesoro.
En el siguiente cuadro se puede apreciar el ADV semanal, una comparación con la semana anterior y los acumulados anuales:
![](https://matbarofex.com.ar/sites/default/files/styles/embed_content/public/2022-05/FyO_Tabla_ADV_Semanal.png?itok=fB_-jVKF)
El Interés Abierto (IA) -contratos pendientes de cancelación- promedio de la semana se ubicó en 7.796.845 contratos, un 43% inferior a la semana pasada. Por su parte, el IA promedio del año es un 211% superior al del mismo período del año anterior contando la operatoria de Letras del Tesoro y un 26% mayor sin tenerlas en consideración.
![](https://matbarofex.com.ar/sites/default/files/styles/embed_content/public/2022-05/FyO_Tabla_IA_Semanal.png?itok=e-m2zddA)
2. Futuros de Dólar
En la semana, en el marco de la licitación de letras del Tesoro, el gobierno adjudicó en la segunda licitación de abril $372 mil millones mediante 9 instrumentos, entre los que se encuentran LELITES, PASE, BONCER, BONAD y canastas de LECER y BONCER.
En el mercado de cambios mayorista, la cotización del dólar norteamericano (rueda CAM1 del MAE) aumentó 0,9%, cerrando en $115,31 por dólar (vs. $114,23 al cierre de la semana anterior), suba que estuvo acompañada por una disminución del 3,2% en el nivel de operaciones spot (ADV de US$ 187,4 millones).
Por su parte, la brecha entre la cotización del Dólar MEP y el dólar mayorista disminuyó 265 puntos básicos hasta 79% el último día hábil de la semana. En tanto que la brecha medida contra el dólar CCL con AL30 ($202,98) finalizó la semana 520 puntos básicos por debajo del cierre de la semana anterior hasta 76%, mientras que la brecha contra el dólar CCL medido a través del Índice CCL MtR ($205,26) finalizó la semana 327 puntos básicos por debajo del cierre de la semana anterior hasta 78%.
A su vez, el volumen promedio operado en el mercado de futuros y opciones de dólar aumentó un 216% vs. la semana anterior alcanzando un ADV de 1.331.202 contratos. En cuanto a las cotizaciones de los futuros de dólar, en promedio aumentaron un 1,8% con respecto al cierre de la semana anterior:
![](https://matbarofex.com.ar/sites/default/files/styles/embed_content/public/2022-05/Tabla_dolar.png?itok=whphrvqH)
Al finalizar la semana, las tasas implícitas de dólar aumentaron 461 puntos básicos, promediando 63,85% para las posiciones que se muestran a continuación:
![](https://matbarofex.com.ar/sites/default/files/styles/embed_content/public/2022-05/S2_03_DLR_FUT_RFX_TNA_0.png?itok=vMyk9-5f)
3. Futuros y Opciones de Renta Variable
Índices accionarios
En la semana se conoció que la economía de Estados Unidos se contrajo un 1,4% interanual en el primer trimestre del 2022 luego de crecer un 6,9% en el cuarto trimestre del 2021, mientras que la Zona Euro aumentó su PBI un 5% en los primeros tres meses del corriente año.
En términos de cotizaciones, los principales índices de referencia medidos en dólares cerraron mayormente a la baja: el S&P500 -3,3%, el Euro Stoxx 50 +1,4%, el SSE Composite Index -2,9% y el Bovespa -6,4%. En el plano local, el índice RFX20 cayó en la semana 4,3% en pesos, en tanto que medido en dólares (CCL) cerró la semana -5,5%.
El siguiente gráfico muestra la performance de los principales índices accionarios mundiales en relación al índice RFX20:
![](https://matbarofex.com.ar/sites/default/files/styles/embed_content/public/2022-05/Indices_Accionarios_Mundiales_NUEVO.png?itok=G1bJw5i7)
Por su parte, las tasas implícitas de la primera y segunda posición del Índice RFX20 finalizaron la semana en 56,2% (vs. 64,8% la primera y 51,3% la segunda al cierre de la semana anterior).
![](https://matbarofex.com.ar/sites/default/files/styles/embed_content/public/2022-05/RFX20_FUT_TNAs.png?itok=mfXyQN_d)
En términos nocionales, en la semana el volumen negociado alcanzó un promedio diario de $367 millones (+73% semanal), equivalentes al 40,8% de la negociación spot.
![](https://matbarofex.com.ar/sites/default/files/styles/embed_content/public/2022-05/RFX20_RATIO_VOLUMEN_NOCIONAL_SPOT.png?itok=NoTOOuLm)
Acciones Individuales
En promedio, la operatoria en los futuros sobre la acción de Grupo Financiero Galicia (GGAL), alcanzó 3.7416 contratos por día, un 113% superior a la semana anterior, mientras que el ADV del año aumentó un 18% respecto al año pasado en la comparación interanual. El interés abierto promedio fue de 6.703 contratos, mostrando una caída del 19% respecto a la semana anterior. En términos nocionales, la operatoria en la plaza local (spot + futuro), alcanzó un 49% del volumen del ADR (vs. 47% la semana anterior). En tanto que la operatoria del futuro representó en promedio un 39% de las negociaciones del spot (vs. 23% la semana anterior).
Por su parte, los futuros de Pampa Energía alcanzaron un volumen promedio de 162 contratos (-13% semanal) y un interés abierto promedio de 334 contratos (+5%). Mientras que el volumen promedio de los futuros de YPF aumentó un 169% hasta los 254 contratos, con un interés abierto promedio de 883 contratos (+41%).
4. Futuros de Oro y Petróleo
En la semana, la operatoria de derivados de Oro mostró un volumen promedio diario de 93 contratos (-31% con respecto a la semana anterior), en tanto que la operatoria de Petróleo WTI aumentó un 53% con respecto a la semana anterior promediando 988 contratos por día.
![](https://matbarofex.com.ar/sites/default/files/styles/embed_content/public/2022-05/ORO_SEMANAL.png?itok=9Enq6MEP)
![](https://matbarofex.com.ar/sites/default/files/styles/embed_content/public/2022-05/WTI_SEMANAL.png?itok=_OJo8E-f)
5. Futuros y Opciones Agropecuarias
En la semana, el volumen de futuros y opciones de todos los productos agrícolas alcanzó 1.948.845 toneladas, un 7% inferior a la semana anterior. Además, el interés abierto al cierre de la semana se ubicó en 6.819.725 toneladas (un 8% inferior a la semana anterior). En la siguiente tabla se puede observar el precio de ajuste al cierre de la semana, el volumen semanal y el interés abierto al cierre de la semana para todas las posiciones abiertas de futuros y opciones de Maíz, Soja y Trigo:
![](https://matbarofex.com.ar/sites/default/files/styles/embed_content/public/2022-05/Tabla_Agro_prueba.png?itok=MtT7NNiw)