1. Resumen de Operatoria de Futuros y Opciones
El volumen promedio diario (ADV) de los futuros y opciones (FyO) negociados en la semana alcanzó 540.606 contratos, un 79% inferior respecto al promedio de la semana anterior, en tanto que el ADV del año presenta un aumento del 146% respecto al mismo período del año pasado y un incremento del 64% si no se tiene en cuenta la operatoria de las Letras del Tesoro.
En el siguiente cuadro se puede apreciar el ADV semanal, una comparación con la semana anterior y los acumulados anuales:
El Interés Abierto (IA) -contratos pendientes de cancelación- promedio de la semana se ubicó en 13.040.734 contratos, un 5% inferior a la semana pasada. Por su parte, el IA promedio del año es un 141% superior al del mismo período del año anterior contando la operatoria de LEDES y un 48% mayor sin tenerlas en consideración.
2. Futuros de Dólar
En el mercado de cambios mayorista, la cotización del dólar norteamericano (rueda CAM1 del MAE) aumentó 1%, cerrando en $132,89 por dólar (vs. $131,27 al cierre de la semana anterior), suba que estuvo acompañada por un incremento del 22% en el nivel de operaciones spot (ADV de US$ 242,7 millones).
Por su parte, la brecha entre la cotización del Dólar MEP y el dólar mayorista aumentó 2 puntos básicos hasta 110% el último día hábil de la semana. En tanto que la brecha medida contra el dólar CCL con GD30 ($286,49) finalizó la semana 311 puntos básicos por debajo del cierre de la semana anterior hasta 115%, mientras que la brecha contra el dólar CCL medido a través del Índice CCL MtR ($290,70) finalizó la semana 226 puntos básicos por debajo del cierre de la semana anterior hasta 118%.
A su vez, el volumen promedio operado en el mercado de futuros y opciones de dólar disminuyó un 79% vs. la semana anterior alcanzando un ADV de 532.767 contratos. En cuanto a las cotizaciones de los futuros de dólar, en promedio disminuyeron un 5,5% con respecto al cierre de la semana anterior:
Al finalizar la semana, las tasas implícitas de dólar cayeron 1.302 puntos básicos, promediando 83% para las posiciones que se muestran a continuación:
3. Futuros y Opciones de Renta Variable
Índices Accionarios
En la semana, se conoció que la tasa de desempleo de Estados Unidos disminuyó hasta el 3,5% en el mes de julio luego de llegar al 3,6% en junio, convirtiéndose en el nivel más bajo desde febrero del 2020.
En términos de cotizaciones, los principales índices de referencia medidos en dólares cerraron mayormente al alza: el S&P500 +0,4%, el Euro Stoxx 50 +0,8%, el SSE Composite Index -1,1% y el Bovespa +3,4%. En el plano local, el índice RFX20 cayó en la semana 1% en pesos, en tanto que medido en dólares (CCL) cerró la semana +20%.
El siguiente gráfico muestra la performance de los principales índices accionarios mundiales en relación al índice RFX20:
Por su parte, las tasas implícitas de la primera y segunda posición del Índice RFX20 finalizaron la semana en 21,6% y 38,8% respectivamente (vs. 21,3% la primera y 37,3% la segunda al cierre de la semana anterior).
En términos nocionales, en la semana el volumen negociado alcanzó un promedio diario de $277 millones (-34% semanal), equivalentes al 17% de la negociación spot.
Acciones Individuales
En promedio, la operatoria en los futuros sobre la acción de Grupo Financiero Galicia (GGAL), alcanzó 865 contratos por día, un 11% inferior a la semana anterior, mientras que el ADV del año cayó un 3% respecto al año pasado en la comparación interanual. El interés abierto promedio fue de 3.312 contratos, mostrando un aumento del 5% respecto a la semana anterior. En términos nocionales, la operatoria en la plaza local (spot + futuro), alcanzó un 50% del volumen del ADR (vs. 73% la semana anterior). En tanto que la operatoria del futuro representó en promedio un 5% de las negociaciones del spot (vs. 4% la semana anterior).
Por su parte, los futuros de Pampa Energía alcanzaron un volumen promedio de 87 contratos (+13% semanal) y un interés abierto promedio de 273 contratos (-10%). Mientras que el volumen promedio de los futuros de YPF disminuyó un 29% hasta los 189 contratos, con un interés abierto promedio de 1.140 contratos (+15%).
4. Futuros de Oro y Petróleo
En la semana, la operatoria de derivados de Oro mostró un volumen promedio diario de 214 contratos (+59% con respecto a la semana anterior), en tanto que la operatoria de Petróleo WTI aumentó un 23% con respecto a la semana anterior promediando 993 contratos por día.
5. Futuros y Opciones Agropecuarias
En la semana, el volumen de futuros y opciones de todos los productos agrícolas alcanzó 880.540 toneladas, un 27% inferior a la semana anterior. Además, el interés abierto al cierre de la semana se ubicó en 6.018.305 toneladas (un 4% superior a la semana anterior). En la siguiente tabla se puede observar el precio de ajuste al cierre de la semana, el volumen semanal y el interés abierto al cierre de la semana para todas las posiciones abiertas de futuros y opciones de Maíz, Soja y Trigo:
