Los mercados continuaron con la dimánica de viernes luego de que el presidente de la Reserva Federal advierta que los tipos de interés seguirán subiendo para combatir el aumento del costo de vida.
Las acciones mundiales cayeron significativamente este lunes, ya que el creciente riesgo de subidas más agresivas de las tasas de interés en Estados Unidos y Europa golpeaba a los mercados de bonos y empujaba al dólar a nuevos máximos de 20 años, justo cuando aumentan los temores a una recesión.
Las acciones cerraron a la baja en Wall Street, sumándose a sus recientes pérdidas, ya que los operadores se dieron cuenta de lo decidida que está la Reserva Federal a mantener los tipos de interés altos para luchar contra la inflación.
El S&P 500 cedió 0,7%, el Nasdaq bajó 1% y el Dow Jones cerró 0,6% abajo.
El mercado sale de su peor retroceso semanal desde mediados de junio después de que el jefe de la Fed, Jerome Powell, indicara el viernes que el banco central subirá los tipos hasta el año que viene y los mantendrá elevados mientras intenta sofocar la demanda y hacer bajar los precios de los bienes y servicios.
Por su parte, las acciones europeas moderaban las fuertes pérdidas del inicio, que llegaron a superar el 2% después que los comentarios de los responsables monetarios de los bancos centrales avivaran el temor a que se tomen medidas agresivas para acabar con la inflación, aumentando los riesgos de recesión.
Sumándose al coro, François Villeroy de Galhau, miembro del consejo de gobierno del BCE, dijo el sábado que el banco necesita otra subida “significativa” de tipos en septiembre, mientras que otro responsable del BCE, Martins Kazaks, dijo que una recesión en la zona del euro es muy probable, pero que por sí sola no bajará la inflación y que el banco central debería optar por una gran subida de tipos el mes que viene.
Tras el discurso de Powell el viernes, el Promedio Industrial Dow Jones se hundió más de 1.000 puntos, ante la frustración de las esperanzas de Wall Street de que pronto podría suavizar los altos tipos de interés en su esfuerzo por controlar la inflación. “Básicamente dijo que habrá dolor y que no pararán y no pueden dejar de subir los tipos hasta que la inflación baje mucho”, dijo Brian Jacobsen, estratega de inversiones senior de Allspring Global Investments.
Powell reconoció que las subidas perjudicarán a los hogares y a las empresas estadounidenses, en un guiño quizá tácito a la posibilidad de una recesión. Pero también dijo que el dolor sería mucho mayor si se dejara que la inflación se agravara y que “debemos seguir con ello hasta que el trabajo esté hecho”.
En Asia, el índice de referencia japonés Nikkei 225 bajó un 2,7% y terminó en 27.878,96. El S&P/ASX 200 australiano cayó un 2%, hasta los 6.965,50 puntos. El Kospi surcoreano cayó un 2,2%, hasta los 2.426,89 puntos. El Hang Seng de Hong Kong cayó un 0,7%, hasta los 20.023,22 puntos, mientras que el Shanghai Composite recuperó las pérdidas anteriores y subió un 0,1%, hasta los 3.240,73 puntos.
Las acciones europeas también cayeron el lunes, con las tecnológicas a la cabeza de los descensos, mientras se disparaba el rendimiento de los bonos del Tesoro, ya que los comentarios de los bancos centrales aumentaron el temor a medidas agresivas para acabar con la inflación en medio de los crecientes riesgos de recesión.
El índice STOXX 600 perdió un 0,8%, tocando su mínimo en un mes, y las acciones tecnológicas, sensibles a las tasas de interés, cayeron un 2,4%. El rendimiento de los bonos alemanes a 10 años avanzaba 10 puntos básicos (pb), alcanzando un máximo de dos meses.
El indicador de volatilidad de las acciones de la zona euro, apodado “el índice del miedo de Europa”, subió a un máximo de seis semanas de 29,4.
Las acciones han caído casi un 3% en las dos últimas sesiones, ya que la combinación de grandes alzas de tasas para enfriar la inflación galopante, la inminente recesión y la escasez de energía pesan sobre el sentimiento.
Después de casi recuperar las ventas de junio, el STOXX ha perdido casi un 4% en lo que va de agosto.
Los valores inmobiliarios, entre los sectores considerados “defensivos” o apuestas más seguras en tiempos de incertidumbre económica, registraron las menores pérdidas en medio de una liquidación generalizada del STOXX 600. Los mercados británicos permanecieron cerrados el lunes por festivo.
Por ahora, el debate en Wall Street es si la Fed subirá los tipos de interés a corto plazo en medio punto porcentual el próximo mes, el doble del margen habitual, o en tres cuartos de punto. Las dos últimas subidas de la Fed han sido de 0,75 puntos, y una ligera mayoría de las apuestas en Wall Street se inclinan por una tercera subida en septiembre, según CME Group.
Un informe publicado el viernes por la mañana mostró que el indicador de inflación preferido por la Fed se desaceleró el mes pasado y no fue tan malo como muchos economistas esperaban. Es una señal potencialmente alentadora, que puede animar a más de Wall Street a decir que lo peor de la inflación ya ha pasado o lo hará pronto.
Otros datos mostraron que los ingresos de los estadounidenses aumentaron el mes pasado menos de lo esperado, mientras que el crecimiento del gasto de los consumidores se ralentizó.
(Con información de AP y Reuters)
