1. Resumen de Operatoria de Futuros y Opciones
El volumen promedio diario (ADV) de los futuros y opciones (FyO) negociados en la semana alcanzó 1.906.726 contratos, un 355% superior respecto al promedio de la semana anterior, en tanto que el ADV del año presenta un aumento del 146% respecto al mismo período del año pasado y un incremento del 60% si no se tiene en cuenta la operatoria de las Letras del Tesoro.
En el siguiente cuadro se puede apreciar el ADV semanal, una comparación con la semana anterior y los acumulados anuales:
El Interés Abierto (IA) -contratos pendientes de cancelación- promedio de la semana se ubicó en 13.129.840 contratos, nivel similar a la semana pasada. Por su parte, el IA promedio del año es un 161% superior al del mismo período del año anterior contando la operatoria de LEDES y un 55% mayor sin tenerlas en consideración.
2. Futuros de Dólar
En la semana, el INDEC publicó el Estimador Mensual de Actividad Económica de junio, que registró un incremento del 1,1% respecto a mayo en la medición desestacionalizada y un aumento del 6,4% en comparación del mismo mes del 2021.
En el mercado de cambios mayorista, la cotización del dólar norteamericano (rueda CAM1 del MAE) aumentó 1%, cerrando en $137,7 por dólar (vs. $136,17 al cierre de la semana anterior), suba que estuvo acompañada por una disminución del 11% en el nivel de operaciones spot (ADV de US$ 179 millones).
Por su parte, la brecha entre la cotización del Dólar MEP y el dólar mayorista disminuyó 700 puntos básicos hasta 106% el último día hábil de la semana. En tanto que la brecha medida contra el dólar CCL con GD30 ($293,74) finalizó la semana 570 puntos básicos por debajo del cierre de la semana anterior hasta 113%, mientras que la brecha contra el dólar CCL medido a través del Índice CCL MtR ($292,74) finalizó la semana 888 puntos básicos por debajo del cierre de la semana anterior hasta 112%.
A su vez, el volumen promedio operado en el mercado de futuros y opciones de dólar aumentó un 25% vs. la semana anterior alcanzando un ADV de 515.238 contratos. En cuanto a las cotizaciones de los futuros de dólar, en promedio aumentaron un 1,1% con respecto al cierre de la semana anterior:
Al finalizar la semana, las tasas implícitas de dólar aumentaron 356 puntos básicos, promediando 93% para las posiciones que se muestran a continuación:
3. Futuros y Opciones de Renta Variable
Índices Accionarios
En la semana, se conoció que la economía estadounidense se contrajo en el segundo trimestre del año un 0,6% anualizado, seguido de la caída del 1,6% en el primer trimestre.
En términos de cotizaciones, los principales índices de referencia medidos en dólares cerraron mayormente a la baja: el S&P500 -4,1%, el Euro Stoxx 50 -2,7%, el SSE Composite Index -1,5% y el Bovespa +2,9%. En el plano local, el índice RFX20 aumentó en la semana 8,5% en pesos, en tanto que medido en dólares (CCL) cerró la semana +8,9%.
El siguiente gráfico muestra la performance de los principales índices accionarios mundiales en relación al índice RFX20:
Por su parte, las tasas implícitas de la primera y segunda posición del Índice RFX20 finalizaron la semana en -75,5% y 30,5% respectivamente (vs. -10,9% la primera y 33,3% la segunda al cierre de la semana anterior).
En términos nocionales, en la semana el volumen negociado alcanzó un promedio diario de $459 millones (+67% semanal), equivalentes al 21% de la negociación spot.
Acciones Individuales
En promedio, la operatoria en los futuros sobre la acción de Grupo Financiero Galicia (GGAL), alcanzó 1.764 contratos por día, un 13% superior a la semana anterior, mientras que el ADV del año cayó un 11% respecto al año pasado en la comparación interanual. El interés abierto promedio fue de 3.152 contratos, manteniéndose en un nivel similar respecto a la semana anterior. En términos nocionales, la operatoria en la plaza local (spot + futuro), alcanzó un 53% del volumen del ADR (vs. 102% la semana anterior). En tanto que la operatoria del futuro representó en promedio un 11% de las negociaciones del spot (vs. 7% la semana anterior).
Por su parte, los futuros de Pampa Energía alcanzaron un volumen promedio de 102 contratos (+70% semanal) y un interés abierto promedio de 238 contratos (-5%). Mientras que el volumen promedio de los futuros de YPF aumentó un 130% hasta los 558 contratos, con un interés abierto promedio de 883 contratos (+13%).
4. Futuros de Oro y Petróleo
En la semana, la operatoria de derivados de Oro mostró un volumen promedio diario de 98 contratos (-51% con respecto a la semana anterior), en tanto que la operatoria de Petróleo WTI disminuyó un 4% con respecto a la semana anterior promediando 1.008 contratos por día.
5. Futuros y Opciones Agropecuarias
En la semana, el volumen de futuros y opciones de todos los productos agrícolas alcanzó 1.603.245 toneladas, un 114% superior a la semana anterior. Además, el interés abierto al cierre de la semana se ubicó en 6.769.515 toneladas (un 5% superior a la semana anterior). En la siguiente tabla se puede observar el precio de ajuste al cierre de la semana, el volumen semanal y el interés abierto al cierre de la semana para todas las posiciones abiertas de futuros y opciones de Maíz, Soja y Trigo:
