Distintas dudas sobre alternativas de inversión comienzan a aparecer en la mente de los inversores en pos de sobrellevar este contexto de alta volatilidad en la cuenta regresiva de las elecciones. En esta nota, 5 alternativas del mercado para incluir en las carteras
A menos de un mes de conocer las listas definitivas con las candidaturas oficiales para las PASO que se llevarán a cabo el día 13 de agosto, distintas dudas sobre alternativas de inversión comienzan a aparecer en la mente de nuestros inversores en pos de sobrellevar este contexto de alta volatilidad que puede arrojar, tanto riesgos como oportunidades.
Para perfiles moderado y conservadores, sugerimos posicionarse directamente en moneda dura o en instrumentos que den cobertura contra la depreciación de nuestra moneda.
Para inversores: bonos corporativos en dólares
Dentro del universo de renta fija, sugerimos tomar posición en bonos corporativos en dólares. Lo más atractivo de estos instrumentos, es que uno puede adquirirlos tanto en pesos como en dólares y el flujo futuro es cobrado en dólares. Es decir, tanto el pago de los intereses como la devolución de capital son cobrados en la divisa norteamericana.
Esto los convierte, en una gran herramienta de dolarización para quienes poseen pesos disponibles y de resguardo de capital en moneda dura al ofrecer un flujo certero respaldado por créditos de buena calificación. En este abanico de oportunidades, destacamos las obligaciones negociables de Telecom 2026 rindiendo entorno al 10%, Genneia 2027 cerca del 8% o YPF 2025 arrojando un rendimiento de casi un 13%. Las 3 alternativas son Ley New York, lo cual les suma un atractivo adicional. Su moneda de pago es dólar cable y ante cualquier eventualidad, los acreedores pueden litigar a los tribunales de dicha jurisdicción.
Para inversores: Fondos Comunes de Inversión de renta fija
Para aquellos inversores con un perfil aún más conservador y que prefieran diversificar y delegar la inversión en una administración activa, sugerimos lo hagan a través de nuestro nuevo Fondo Balanz Estrategia I. El mismo busca la apreciación del capital a través de la inversión en una cartera diversificada de activos de renta fija en dólares, mayormente corporativos. Ideal para personas físicas y jurídicas con un horizonte de inversión de mediano plazo. El fondo está compuesto principalmente por un 25% de Bonos del Tesoro Americanos y otro 25% distribuido en obligaciones negociables como Capex 2024, Pampa 2023 y PAE 2025. El rendimiento esperado del fondo es de un 3.1%.
Para inversores: Cedears
Para perfiles más dinámicos también sugerimos invertir en Cedears, instrumentos de renta variable que representan acciones de compañías que cotizan en el extranjero. Lo más interesante, es la cobertura que brindan estos instrumentos al seguir las fluctuaciones de la cotización del dólar contado con liquidación. Es una alternativa ideal y súper accesible para aquellos clientes que deseen posicionarse en acciones evitando el riesgo local en un amplio universo de alternativas que ha ganado un increíble volumen de negociación en el último tiempo. Recomendamos para los más conservadores nuestro Pack de Cedears de ETFs de Renta Variable que está compuesto casi en un 70% por el DIA (Dow Jones) y SPY (S&P 500). Ambos, replican dos de los índices bursátiles más grandes del mercado americano. Adicionalmente, ponemos a disposición de nuestros inversores distintos packs agrupados por diferentes temáticas y racionales de inversión como Energía, Próximas Tendencias, Value, Emergentes, etc.
Para inversores: acciones y bonos argentinos
Ahora bien, todas las alternativas enunciadas previamente tienen por objetivo blindarse en esta coyuntura de alta volatilidad e incertidumbre. Para aquellos inversores con apetito al riesgo y que quieran participar del eventual rally prelectoral, que seguramente experimente el mercado en los próximos meses si comienzan a darse indicios certeros de un cambio de gobierno, existen buenas oportunidades tanto en el equity como en la renta fija.
Dentro del mundo de las acciones, vemos con buenos ojos las compañías que forman parte de la matriz energética argentina. La explotación de esta se ha convertido en una política de estado independientemente del gobierno de turno. Dentro de esas empresas sugerimos tomar posición en YPF, Transportadora Gas del Norte, Transportadora Gas del Sur, Central Puerto y Trasener. Si bien, es probable que el equity en general experimente un alza a la espera de un cambio de gobierno, creemos que las compañías mencionadas tienen fundamentos para extender ese rally en el tiempo.
Dentro de las alternativas de renta fija y entendiendo que las expectativas de cambio de gobierno generarían un alza en el precio de todos los activos locales en general, vemos algunas oportunidades. Puntualmente para aquellos que estén dispuestos a tolerar una gran volatilidad, destacamos los bonos soberanos como el AL30 (Bonar 2030) o el GD30 (Global 2030). El primero, ley local, rindiendo hoy un 55% y el segundo, ley extranjera, en un 44%.
En conclusión, estos contextos particulares en general ofrecen buenas oportunidades para aquellos dispuestos a tomar riesgos. Es importante, que aquellos inversores con aversión al riesgo tomen sus recaudos y busquen blindarse ante las distintas variables que puedan afectar sus inversiones.
