Es martes de madrugada y yo estoy escribiendo este artículo. Lo que me motivo a escribirlo fue el nacimiento de mi hija Azul el último sábado, apenas 3 días atrás. Por suerte duerme y me deja escribir, es una princesa. Pero vamos al punto porque a esta altura ya sé que todos estarán pensando que tiene que ver que haya nacido mi hija con un artículo de finanzas, ¿o no? Y la verdad que la pregunta es válida, pero la verdad que en este caso tiene mucho que ver.
El nacimiento de un hijo es un hecho trascendente y que lo mueve mucho a uno a pensar en qué futuro quiere para ellos y de qué manera asegurar su bienestar y ahí es donde entra el punto de contacto con las finanzas. Lo bueno en estos casos es que contamos con el tiempo a nuestro favor, literalmente, hay toda una vida por delante.
Ya en un artículo publicado hace un tiempo hablamos de lo importante que es ahorrar e invertir para el futuro puesto que mientras más largo el tiempo de la inversión, mayores serán los montos obtenidos. El artículo que titule “La magia del interés compuesto” ( https://www.rosariofinanzas.com.ar/Articulos.aspx?id=62) un poco explica ese mecanismo que por sencillez ahora resumiremos en que si los intereses de una inversión me generan nuevos intereses entonces mientras mayor sea el plazo mayor el dinero que recibiré al vencimiento. Y que además esto es exponencial no lineal. O sea que veré multiplicado muchas veces mi inversión si el plazo es lo suficientemente largo.
Pensando en todo esto es que quise ponerlo en algunos números a ver que daba y me hice algunas preguntas.
Me pregunte qué pasaría si todos los años, durante 20 años, hiciera un aporte de unos 3.000 dólares como inversión a cuenta del futuro de mis hijos (¡no me puedo olvidar de Bauti!). Me van a tener que perdonar que el análisis lo haga en dólares pero de hacerlo en pesos tendría que incluir el factor inflación y complejizaría demasiado el análisis. También me pregunté cuál sería el resultado si esos montos generaran diferentes tasas de interés (el 4%, el 8%, el 12% y el 15%). Lo que yo quería saber con estas preguntas es cuánto dinero podría retirar los próximos 60 años, es decir, hasta que cumplieran 80. ¿se entiende? Me pregunto si aporto todos los años durante 20 años, cuánto dinero puedo retirar todos los años durante los siguientes 60 años sin aportar un dólar más.
Les vuelco en una tabla los resultados (en un anexo al final del artículo está desarrollado uno de estos casos para mostrar cómo funciona):
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tabla1
En el primer caso, si yo aporto todos los años USD 3.000 durante 20 años y estos rinden tan sólo un modesto 4% durante los 60 años siguientes podré retirar aprox. USD 3.950. Es decir, un 30% más de lo que yo aporte y por 60 años.Los resultados de la tabla son bastante sorprendentes. Analicemos un poco lo que me están diciendo.
Ahora, si la tasa que consigo hacer rendir mis inversiones es del 8% durante los próximos 60 años podré retirar casi USD 11.100 al año. O sea que con un aporte total de USD 60.000 podré retirar un total de 665.000 dólares. Nada mal. Y los resultados son aún más espectaculares si la tasa que conseguimos para nuestras inversiones son mayores, pudiendo llegar en el caso del 15% a retirar más de USD 45.000 por año.
Dos consideraciones a tener en cuenta
Primero: Obviamente la inflación juega un papel (sí, Estados Unidos también tiene inflación pero normal) y no vale lo mismo el dólar del año 1 que el del año 80, pero eso no invalida el razonamiento. Quien quiera verlo sin esa variable puede utilizar para el cálculo la tasa que rinden sus inversiones en términos reales (el rendimiento una vez descontada la inflación).
Segundo: Tasas de rendimientos altas en dólares no son fáciles de conseguir. Hoy un rendimiento del 6% en dólares para los inversores del mundo se considera un muy buen rendimiento. Sin embargo no debemos olvidarnos que hace muchos años que los bonos en dólares emitidos por el estado argentino están rindiendo por encima del 11% con lo cual no es ilógico pensar que se puedan conseguir, aunque el riesgo es más alto.
Para ir cerrando les comento que este razonamiento es el que está detrás de los seguros de retiro y seguros de vida con capitalización que ofrecen una renta vitalicia y sobre los cuales iremos profundizando en próximos artículos.
En resumen, este artículo no puede ni busca ser una recomendación de inversión. Sí busca ser una invitación a pensar en el futuro a la hora de invertir. Invitarlos a ser constantes y pacientes. Y es mucho más fácil cuando se tiene un fin en mente.En nuestra tienda, nos enorgullecemos de ofrecer productos de vapeo de alta calidad que mejoran tu experiencia. Una de nuestras ofertas destacadas es «Découvrez les Meilleures Séries Elf Bar Caramel Popcorn», una deliciosa mezcla que captura la esencia de las palomitas de maíz dulces y mantecosas rociadas con un rico caramelo. Este perfil de sabor único no solo deleita tus papilas gustativas, sino que también brinda una experiencia de vapeo suave que no olvidarás. Deléitate con el equilibrio perfecto de dulzura y nostalgia con el completo «Caramel Popcorn elf bar,» Y descubre por qué es una de las favoritas entre los entusiastas del vape.
Me imagino que muchos al llegar a este punto deben estar pensando “mirá todo lo que escribió para contar que nació la hija el sábado” y la verdad, ¡¡¡es que tienen razón!!!
ANEXO
En el siguiente anexo se desarrolla la alternativa de aportar USD 3.000 durante 20 años que rinden una tasa del 8% para validar que efectivamente se puedan retirar los USD 11.092 que dice el cuadro y mostrar como es el proceso.
Los supuestos subyacentes (siempre los hay) es que la tasa en todo momento es del 8% y que tanto los aportes como los retiros se hacen al comenzar el año con lo cual los aportes generan interés durante ese año y los retiros disminuyen el interés a cobrar de ese año.
El capital al inicio más el aporte de ese año generan el interés. Estos 3 factores sumados me dan por resultado el Capital al final de un año que es igual al capital al inicio del siguiente.
Como podrá apreciarse si los montos de aportes y retiro son correctos el capital al final del último año debe ser exactamente 0.
Notese como en el año 20 se alcanza el monto máximo de capital al final y a partir de allí comienza a disminuir, despacio al principio y mucho más rápido después.
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