1. Resumen de Operatoria de Futuros y Opciones
El volumen promedio diario (ADV) de los futuros y opciones (FyO) negociados en la semana alcanzó 458.723 contratos, un 66% inferior respecto al promedio de la semana anterior, en tanto que el ADV del año presenta un aumento del 114% respecto al mismo período del año pasado.
En el siguiente cuadro se puede apreciar el ADV semanal, una comparación con la semana anterior y los acumulados anuales:
![](https://matbarofex.com.ar/sites/default/files/styles/embed_content/public/2022-04/FyO_Tabla_ADV_Semanal_2.png?itok=yS2Og06Z)
El Interés Abierto (IA) -contratos pendientes de cancelación- promedio de la semana se ubicó en 13.439.269 contratos, un 10% superior a la semana pasada. Por su parte, el IA promedio del año es un 202% superior al del mismo período del año anterior.
![](https://matbarofex.com.ar/sites/default/files/styles/embed_content/public/2022-04/FyO_Tabla_IA_Semanal_2.png?itok=obo-kaNO)
2. Futuros de Dólar
En la semana el INDEC publicó el Índice de Precios al Consumidor (IPC), el cual registró en marzo un aumento del 6,7% respecto al mes anterior y un incremento del 55,1% en comparación al mismo mes del 2021.
En el mercado de cambios mayorista, la cotización del dólar norteamericano (rueda CAM1 del MAE) aumentó 0,7%, cerrando en $112,97 por dólar (vs. $112,16 al cierre de la semana anterior), suba que estuvo acompañada por un aumento del 28,3% en el nivel de operaciones spot (ADV de US$ 190,6 millones).
Por su parte, la brecha entre la cotización del Dólar MEP y el dólar mayorista disminuyó 59 puntos básicos hasta 69% el último día hábil de la semana. En tanto que la brecha medida contra el dólar CCL con AL30 ($192,74) finalizó la semana 214 puntos por encima del cierre de la semana anterior hasta 70%, mientras que la brecha contra el dólar CCL medido a través del Índice CCL MtR ($190,76) finalizó la semana 78 puntos básicos por debajo del cierre de la semana anterior hasta 68%.
A su vez, el volumen promedio operado en el mercado de futuros y opciones de dólar aumentó un 40% vs. la semana anterior alcanzando un ADV de 450.438 contratos. En cuanto a las cotizaciones de los futuros de dólar, en promedio disminuyeron un 0,1% con respecto al cierre de la semana anterior:
![](https://matbarofex.com.ar/sites/default/files/styles/embed_content/public/2022-04/Tabla_dolar_2.png?itok=pHvQZyQy)
Al finalizar la semana, las tasas implícitas de dólar cayeron 52 puntos básicos, promediando 58% para las posiciones que se muestran a continuación:
![](https://matbarofex.com.ar/sites/default/files/styles/embed_content/public/2022-04/S2_03_DLR_FUT_RFX_TNA_3.png?itok=dI1tQ-WH)
3. Futuros y Opciones de Renta Variable
Índices accionarios
En la semana se conoció la tasa de inflación interanual de Estados Unidos para marzo, la cual se aceleró hasta el 8,5% y se convirtió en la mayor cifra desde diciembre de 1981. Por su parte, la tasa de inflación interanual del Reino Unido para el mismo mes fue del 7% y es la mayor desde marzo de 1992.
En términos de cotizaciones, los principales índices de referencia medidos en dólares cerraron mayormente a la baja: el S&P500 -2,1%, el Euro Stoxx 50 +0,4%, el SSE Composite Index -1,4% y el Bovespa -1,8%. En el plano local, el índice RFX20 disminuyó en la semana 1,3% en pesos, en tanto que medido en dólares (CCL) cerró la semana -1,8%.
El siguiente gráfico muestra la performance de los principales índices accionarios mundiales en relación al índice RFX20:
![](https://matbarofex.com.ar/sites/default/files/styles/embed_content/public/2022-04/Indices_Accionarios_Mundiales_NUEVO_1.png?itok=doov-kDc)
Por su parte, las tasas implícitas de la primera y segunda posición del Índice RFX20 finalizaron la semana en 38,6% y 48,2% respectivamente (vs. 26% la primera y 44% la segunda al cierre de la semana anterior).
![](https://matbarofex.com.ar/sites/default/files/styles/embed_content/public/2022-04/RFX20_FUT_TNAs_1.png?itok=oP_ayAxF)
En términos nocionales, en la semana el volumen negociado alcanzó un promedio diario de $117 millones (-30% semanal), equivalentes al 13,1% de la negociación spot.
![](https://matbarofex.com.ar/sites/default/files/styles/embed_content/public/2022-04/RFX20_RATIO_VOLUMEN_NOCIONAL_SPOT_1.png?itok=eGNwAnJU)
Acciones Individuales
En promedio, la operatoria en los futuros sobre la acción de Grupo Financiero Galicia (GGAL), alcanzó 2.222 contratos por día, un 9% superior a la semana anterior, mientras que el ADV del año aumentó un 17% respecto al año pasado en la comparación interanual. El interés abierto promedio fue de 7.941 contratos, mostrando un aumento del 24% respecto a la semana anterior. En términos nocionales, la operatoria en la plaza local (spot + futuro), alcanzó un 91% del volumen del ADR (vs. 59% la semana anterior). En tanto que la operatoria del futuro representó en promedio un 11% de las negociaciones del spot (vs. 14% la semana anterior).
Por su parte, los futuros de Pampa Energía alcanzaron un volumen promedio de 104 contratos (-51% semanal) y un interés abierto promedio de 415 contratos (-4%). Mientras que el volumen promedio de los futuros de YPF disminuyó un 77% hasta los 63 contratos, con un interés abierto promedio de 594 contratos (+2%).
4. Futuros de Oro y Petróleo
En la semana, la operatoria de derivados de Oro mostró un volumen promedio diario de 352 contratos (+59% con respecto a la semana anterior), en tanto que la operatoria de Petróleo WTI disminuyó un 34% con respecto a la semana anterior promediando 598 contratos por día.
![](https://matbarofex.com.ar/sites/default/files/styles/embed_content/public/2022-04/ORO_SEMANAL_1.png?itok=Y-J6P6n9)
![](https://matbarofex.com.ar/sites/default/files/styles/embed_content/public/2022-04/WTI_SEMANAL_1.png?itok=6rDPwirf)
5. Futuros y Opciones Agropecuarias
En una semana corta por los feriados del jueves y viernes, el volumen de futuros y opciones de todos los productos agrícolas alcanzó 953.995 toneladas, un 52% inferior a la semana anterior. Además, el interés abierto al cierre de la semana se ubicó en 8.395.195 toneladas (nivel similar a la semana anterior). En la siguiente tabla se puede observar el precio de ajuste al cierre de la semana, el volumen semanal y el interés abierto al cierre de la semana para todas las posiciones abiertas de futuros y opciones de Maíz, Soja y Trigo:
![](https://matbarofex.com.ar/sites/default/files/styles/embed_content/public/2022-04/Tabla_Agro_prueba_2.png?itok=KBpyCdKx)