1. Resumen de Operatoria de Futuros y Opciones El volumen promedio diario (ADV) de los futuros y opciones (FyO) negociados en la semana alcanzó 455.991 contratos, un 2% superior respecto al promedio de la semana anterior, en tanto que el ADV del año presenta un aumento del 2% respecto al mismo período del año pasado.En el siguiente cuadro se puede apreciar el ADV semanal, una comparación con la semana anterior y los acumulados anuales: |
El Interés Abierto (IA) -contratos pendientes de cancelación- promedio de la semana se ubicó en 4.646.675 contratos, un 8% superior respecto a la semana pasada. Por su parte, el IA promedio del año es un 19% superior al del mismo período del año anterior. |
2. Futuros de Dólar En la semana, el INDEC publicó el Índice de Precios al Consumidor (IPC) que registró en el mes de septiembre un alza mensual de 3,5% (por encima del 2,8% estimado y del 2,5% de agosto), alcanzando un aumento interanual de 52,5%. Además, en el marco de la licitación de letras del Tesoro, el gobierno adjudicó $46,4 mil millones mediante 4 instrumentos (LEDES, LECER, LELITES y Dólar Linked), acumulando así un financiamiento neto de $64,4 mil millones en lo que va del mes.En el mercado de cambios mayorista, la cotización del dólar norteamericano (rueda CAM1 del MAE) aumentó 0,2%, cerrando en $99,18 por dólar (vs. $98,94 al cierre de la semana anterior), suba que estuvo acompañada por un aumento del 33,5% en el nivel de operaciones spot (ADV de US$ 239,9 millones).Por su parte, la brecha entre la cotización del Dólar MEP y el dólar mayorista aumentó 80 puntos básicos hasta 79,07% el último día hábil de la semana. En tanto que la brecha medida contra el dólar CCL con AL30 ($177,65) finalizó la semana 80 puntos básicos por encima del cierre de la semana anterior, hasta 79,12%, mientras que la brecha contra el dólar CCL medido a través del Índice CCL MtR ($193,86) finalizó la semana 229 puntos básicos por encima del cierre de la semana anterior hasta 95,46%.Por su parte, el volumen promedio operado en el mercado de futuros y opciones de dólar aumentó un 1% vs. la semana anterior alcanzando un ADV de 446.354 contratos. En cuanto a las cotizaciones de los futuros de dólar, en promedio aumentaron un 0,1% con respecto al cierre de la semana anterior: |
Al finalizar la semana, las tasas implícitas de dólar aumentaron 160 puntos básicos, promediando 47,6% para las posiciones que se muestran a continuación. |
3. Futuros y Opciones de Renta Variable Índices accionariosEn la semana, se conoció el IPC norteamericano, que mostró que la inflación mensual fue del 0,4% en septiembre, por encima del 0,3% estimado, mientras que la variación interanual alcanzó el 5,4% vs. 5,3% estimado. Además, el Departamento de Trabajo de Estados Unidos informó que las solicitudes semanales por desempleo alcanzaron 293 mil nóminas, por debajo de las expectativas de 320 mil y de las 320 mil solicitudes de la semana anterior.En términos de cotizaciones, los principales índices de referencia medidos en dólares cerraron mayormente al alza: el S&P500 +1,8%, el SSE Composite Index -0,4%, el Euro Stoxx 50 +2,4% y el Bovespa +2,5%. En el plano local, el índice RFX20 aumentó en la semana 5,7% en pesos, en tanto que medido en dólares (CCL) cerró la semana +5%.El siguiente gráfico muestra la performance de los principales índices accionarios mundiales en relación al índice RFX20: |
Por su parte, las tasas implícitas de la primera posición y de la segunda posición del Índice RFX20, finalizaron la semana en 39,4% y 46,6% respectivamente (vs. 44,7% y 46,1% al cierre de la semana anterior). |
En términos nocionales, en la semana el volumen negociado alcanzó un promedio diario de $300 millones (-1,1% semanal), equivalentes al 26,4% de la negociación spot. |
| Acciones IndividualesEn promedio, la operatoria en los futuros sobre la acción de Grupo Financiero Galicia (GGAL), alcanzó 2.416 contratos por día, un 26% superior a la semana anterior, mientras que el ADV del año disminuyó un 12% en la comparación interanual. En términos nocionales, la operatoria en la plaza local (spot + futuro), alcanzó un 62% del volumen del ADR (vs. 33% la semana anterior). En tanto que la operatoria del futuro representó en promedio un 17% de las negociaciones del spot (vs. 29% la semana anterior). Por su parte, los futuros de Pampa Energía alcanzaron un volumen promedio de 167 contratos (-7% semanal) y un interés abierto promedio de 308 contratos (+13%). Mientras que el volumen promedio de los futuros de YPF aumentó un 57% hasta los 208 contratos, con un interés abierto promedio de 508 contratos (+67%). |
4. Futuros de Oro y Petróleo En la semana, la operatoria de derivados de Oro mostró un volumen promedio diario de 548 contratos (+89% con respecto a la semana anterior), en tanto que la operatoria de Petróleo WTI fue similar a la semana anterior promediando 228 contratos por día. |
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5. Futuros y Opciones Agropecuarias En una semana corta por el feriado del lunes, el volumen de futuros y opciones de todos los productos agrícolas alcanzó 1.008.825 toneladas, un 50% superior con respecto a la semana anterior. Además, el interés abierto al cierre de la semana se ubicó en 8.084.975 toneladas (+2% con respecto a la semana anterior), récord histórico. En la siguiente tabla se puede observar el precio de ajuste al cierre de la semana, el volumen semanal y el interés abierto al cierre de la semana para todas las posiciones abiertas de futuros y opciones de Maíz, Soja y Trigo: |
