1. Resumen de Operatoria de Futuros y Opciones El volumen promedio diario (ADV) de los futuros y opciones (FyO) negociados en la semana alcanzó 284.454 contratos, un 25% superior respecto al promedio de la semana anterior, en tanto que el ADV del año presenta un aumento del 59% respecto al mismo período del año pasado.En el siguiente cuadro se puede apreciar el ADV semanal, una comparación con la semana anterior y los acumulados anuales: |
El Interés Abierto (IA) -contratos pendientes de cancelación- promedio de la semana se ubicó en 5.093.204 contratos, un 2% superior respecto a la semana pasada. Por su parte, el IA promedio del año es un 70% superior al del mismo período del año anterior. |
2. Futuros de Dólar En la semana, el INDEC publicó el Índice de Precios al Consumidor (IPC), que registró en noviembre un alza mensual de 2,5% y un aumento interanual de 51,2%, acumulando en lo que va del año una variación del 45,4%. Además, en el marco de la licitación de letras del Tesoro, el gobierno adjudicó $129,1 mil millones mediante 3 instrumentos (LEDES, LECER y LELITES). De esta manera, se logró un financiamiento neto de $100,1 mil millones en lo que va del mes.En el mercado de cambios mayorista, la cotización del dólar norteamericano (rueda CAM1 del MAE) aumentó 0,4%, cerrando en $101,98 por dólar (vs. $101,6 al cierre de la semana anterior), suba que estuvo acompañada por una disminución del 32,8% en el nivel de operaciones spot (ADV de US$ 189,99 millones).Por su parte, la brecha entre la cotización del Dólar MEP y el dólar mayorista aumentó 149 puntos básicos hasta 95,11% el último día hábil de la semana. En tanto que la brecha medida contra el dólar CCL con AL30 ($200,8) finalizó la semana 626 puntos por debajo del cierre de la semana anterior, hasta 96,89%, mientras que la brecha contra el dólar CCL medido a través del Índice CCL MtR ($205,54) finalizó la semana 550 puntos básicos por debajo del cierre de la semana anterior hasta 101,55%.Por su parte, el volumen promedio operado en el mercado de futuros y opciones de dólar aumentó un 26% vs. la semana anterior alcanzando un ADV de 274.726 contratos. En cuanto a las cotizaciones de los futuros de dólar, en promedio disminuyeron un 1% con respecto al cierre de la semana anterior: |
Al finalizar la semana, las tasas implícitas de dólar disminuyeron 266 puntos básicos, promediando 48,2% para las posiciones que se muestran a continuación. |
3. Futuros y Opciones de Renta Variable Índices accionariosEn la semana, se conoció el Índice de Precios al Productor (IPP) de Estados Unidos, que se ubicó en 0,8% en noviembre, por encima de la estimación prevista del 0,5%. Además, se conoció el dato de inflación de Inglaterra, que se ubicó en noviembre en 5,1%, alcanzando su nivel más alto en 10 años.En términos de cotizaciones, los principales índices de referencia medidos en dólares cerraron mayormente a la baja: el S&P500 -1,9%, el SSE Composite Index -1%, el Euro Stoxx 50 -0,3% y el Bovespa -2%. En el plano local, el índice RFX20 disminuyó en la semana 6,1% en pesos, en tanto que medido en dólares (CCL) cerró la semana -3,5%.El siguiente gráfico muestra la performance de los principales índices accionarios mundiales en relación al índice RFX20: |
Por su parte, las tasas implícitas de la primera y segunda posición del Índice RFX20, finalizaron la semana en 39,6% y 51,6% (vs. 40,3% y 52,6% respectivamente al cierre de la semana anterior). |
En términos nocionales, en la semana el volumen negociado alcanzó un promedio diario de $377 millones (-12% semanal), equivalentes al 33,7% de la negociación spot. |
| Acciones IndividualesEn promedio, la operatoria en los futuros sobre la acción de Grupo Financiero Galicia (GGAL), alcanzó 3.062 contratos por día, un 30% superior a la semana anterior, mientras que el ADV del año disminuyó un 15% en la comparación interanual. En términos nocionales, la operatoria en la plaza local (spot + futuro), alcanzó un 84% del volumen del ADR (vs. 52% la semana anterior). En tanto que la operatoria del futuro representó en promedio un 14% de las negociaciones del spot (vs. 16% la semana anterior). Por su parte, los futuros de Pampa Energía alcanzaron un volumen promedio de 170 contratos (+42% semanal) y un interés abierto promedio de 479 contratos (+11%). Mientras que el volumen promedio de los futuros de YPF disminuyó un 33% hasta los 116 contratos, con un interés abierto promedio de 2.186 contratos (+3%). |
4. Futuros de Oro y Petróleo En la semana, la operatoria de derivados de Oro mostró un volumen promedio diario de 210 contratos (+21% con respecto a la semana anterior), en tanto que la operatoria de Petróleo WTI aumentó un 25% con respecto a la semana anterior promediando 278 contratos por día. |
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5. Futuros y Opciones Agropecuarias En la semana, el volumen de futuros y opciones de todos los productos agrícolas alcanzó 1.070.855 toneladas, un aumento del 43% con respecto a la semana anterior. Además, el interés abierto al cierre de la semana se ubicó en 7.360.160 toneladas (similar a la semana anterior). En la siguiente tabla se puede observar el precio de ajuste al cierre de la semana, el volumen semanal y el interés abierto al cierre de la semana para todas las posiciones abiertas de futuros y opciones de Maíz, Soja y Trigo: |
