1. Resumen de Operatoria de Futuros y Opciones
El volumen promedio diario (ADV) de los futuros y opciones (FyO) negociados en la semana alcanzó 432.363 contratos, un 6% inferior respecto al promedio de la semana anterior, en tanto que el ADV del año presenta un aumento del 102% respecto al mismo período del año pasado y un incremento del 15% si no se tiene en cuenta la operatoria de las Letras del Tesoro.
En el siguiente cuadro se puede apreciar el ADV semanal, una comparación con la semana anterior y los acumulados anuales:
El Interés Abierto (IA) -contratos pendientes de cancelación- promedio de la semana se ubicó en 13.655.661 contratos, un 2% superior a la semana pasada. Por su parte, el IA promedio del año es un 218% superior al del mismo período del año anterior contando la operatoria de Letras del Tesoro y un 26% mayor sin tenerlas en consideración.
2. Futuros de Dólar
En la semana el INDEC publicó el Estimador Mensual de Actividad Económica de febrero, que registró un aumento del 1,8% respecto enero en la medición desestacionalizada y un incremento del 9,1% en comparación al mismo mes del 2021.
En el mercado de cambios mayorista, la cotización del dólar norteamericano (rueda CAM1 del MAE) aumentó 1,1%, cerrando en $114,23 por dólar (vs. $112,97 al cierre de la semana anterior), suba que estuvo acompañada por un aumento del 1,6% en el nivel de operaciones spot (ADV de US$ 193,6 millones).
Por su parte, la brecha entre la cotización del Dólar MEP y el dólar mayorista aumentó 1.275 puntos básicos hasta 82% el último día hábil de la semana. En tanto que la brecha medida contra el dólar CCL con AL30 ($207,02) finalizó la semana 1.062 puntos por encima del cierre de la semana anterior hasta 81%, mientras que la brecha contra el dólar CCL medido a través del Índice CCL MtR ($207,07) finalizó la semana 1.242 puntos básicos por encima del cierre de la semana anterior hasta 81%.
A su vez, el volumen promedio operado en el mercado de futuros y opciones de dólar disminuyó un 6% vs. la semana anterior alcanzando un ADV de 421.852 contratos. En cuanto a las cotizaciones de los futuros de dólar, en promedio aumentaron un 0,1% con respecto al cierre de la semana anterior:
Al finalizar la semana, las tasas implícitas de dólar aumentaron 24 puntos básicos, promediando 58,25% para las posiciones que se muestran a continuación:
3. Futuros y Opciones de Renta Variable
Índices accionarios
En la semana se conoció que la producción industrial de la Zona Euro aumentó un 0,7% en febrero luego de una baja de la misma proporción en enero del corriente año.
En términos de cotizaciones, los principales índices de referencia medidos en dólares cerraron mayormente a la baja: el S&P500 -3,9%, el Euro Stoxx 50 +1,2%, el SSE Composite Index -5,1% y el Bovespa -6,9%. En el plano local, el índice RFX20 aumentó en la semana 1,1% en pesos, en tanto que medido en dólares (CCL) cerró la semana -6,1%.
El siguiente gráfico muestra la performance de los principales índices accionarios mundiales en relación al índice RFX20:
Por su parte, las tasas implícitas de la primera y segunda posición del Índice RFX20 finalizaron la semana en 64,8% y 51,3% respectivamente (vs. 38,6% la primera y 48,2% la segunda al cierre de la semana anterior).
En términos nocionales, en la semana el volumen negociado alcanzó un promedio diario de $212 millones (+81% semanal), equivalentes al 25,6% de la negociación spot.
Acciones Individuales
En promedio, la operatoria en los futuros sobre la acción de Grupo Financiero Galicia (GGAL), alcanzó 1.745 contratos por día, un 21% inferior a la semana anterior, mientras que el ADV del año aumentó un 18% respecto al año pasado en la comparación interanual. El interés abierto promedio fue de 8.319 contratos, mostrando un aumento del 5% respecto a la semana anterior. En términos nocionales, la operatoria en la plaza local (spot + futuro), alcanzó un 47% del volumen del ADR (vs. 91% la semana anterior). En tanto que la operatoria del futuro representó en promedio un 23% de las negociaciones del spot (vs. 11% la semana anterior).
Por su parte, los futuros de Pampa Energía alcanzaron un volumen promedio de 187 contratos (+79% semanal) y un interés abierto promedio de 317 contratos (-24%). Mientras que el volumen promedio de los futuros de YPF aumentó un 49% hasta los 94 contratos, con un interés abierto promedio de 625 contratos (+5%).
4. Futuros de Oro y Petróleo
En la semana, la operatoria de derivados de Oro mostró un volumen promedio diario de 134 contratos (-62% con respecto a la semana anterior), en tanto que la operatoria de Petróleo WTI aumentó un 8% con respecto a la semana anterior promediando 646 contratos por día.
5. Futuros y Opciones Agropecuarias
En la semana, el volumen de futuros y opciones de todos los productos agrícolas alcanzó 2.091.145 toneladas, un 119% superior a la semana anterior. Además, el interés abierto al cierre de la semana se ubicó en 7.377.835 toneladas (un 12% inferior a la semana anterior). En la siguiente tabla se puede observar el precio de ajuste al cierre de la semana, el volumen semanal y el interés abierto al cierre de la semana para todas las posiciones abiertas de futuros y opciones de Maíz, Soja y Trigo:
