1. Resumen de Operatoria de Futuros y Opciones El volumen promedio diario (ADV) de los futuros y opciones (FyO) negociados en la semana alcanzó 340.336 contratos, un 20% superior respecto al promedio de la semana anterior, en tanto que el ADV del año presenta un aumento del 58% respecto al mismo período del año pasado.En el siguiente cuadro se puede apreciar el ADV semanal, una comparación con la semana anterior y los acumulados anuales: |
El Interés Abierto (IA) -contratos pendientes de cancelación- promedio de la semana se ubicó en 5.195.276 contratos, un 2% superior respecto a la semana pasada. Por su parte, el IA promedio del año es un 71% superior al del mismo período del año anterior. |
2. Futuros de Dólar En la semana, en el mercado de cambios mayorista, la cotización del dólar norteamericano (rueda CAM1 del MAE) aumentó 0,3%, cerrando en $102,3 por dólar (vs. $101,98 al cierre de la semana anterior), suba que estuvo acompañada por una disminución del 22,5% en el nivel de operaciones spot (ADV de US$ 147,3 millones).Por su parte, la brecha entre la cotización del Dólar MEP y el dólar mayorista disminuyó 77 puntos básicos hasta 93,34% el último día hábil de la semana. En tanto que la brecha medida contra el dólar CCL con AL30 ($204,4) finalizó la semana 290 puntos por encima del cierre de la semana anterior, hasta 99,79%, mientras que la brecha contra el dólar CCL medido a través del Índice CCL MtR ($207,09) finalizó la semana 88 puntos básicos por encima del cierre de la semana anterior hasta 102,43%.Por su parte, el volumen promedio operado en el mercado de futuros y opciones de dólar aumentó un 20% vs. la semana anterior alcanzando un ADV de 329.439 contratos. En cuanto a las cotizaciones de los futuros de dólar, en promedio aumentaron un 0,6% con respecto al cierre de la semana anterior: |
Al finalizar la semana, las tasas implícitas de dólar aumentaron 264 puntos básicos, promediando 50,8% para las posiciones que se muestran a continuación: |
3. Futuros y Opciones de Renta Variable Índices accionariosEn la semana, se conoció la tasa de crecimiento de Estados Unidos del tercer trimestre del 2021, reflejando un crecimiento anualizado del 2,3%, por encima de la estimación prevista del 2,1%. Por otro lado, se revisó a la baja el crecimiento de la economía británica ubicándose en un 1,1% para el tercer trimestre, por debajo del 1,3% informado inicialmente.En términos de cotizaciones, los principales índices de referencia medidos en dólares cerraron mayormente al alza: el S&P500 +2,28%, el SSE Composite Index +0,38%, el Euro Stoxx 50 +1,71% y el Bovespa -1,79%. En el plano local, el índice RFX20 aumentó en la semana 2,04% en pesos, en tanto que medido en dólares (CCL) cerró la semana +0,24%.El siguiente gráfico muestra la performance de los principales índices accionarios mundiales en relación al índice RFX20: |
Por su parte, las tasas implícitas de la primera y segunda posición del Índice RFX20, finalizaron la semana en 11,5% y 42,3% (vs. 39,6% y 51,6% respectivamente al cierre de la semana anterior). |
En términos nocionales, en la semana el volumen negociado alcanzó un promedio diario de $340 millones (-9,7% semanal), equivalentes al 39% de la negociación spot. |
| Acciones IndividualesEn promedio, la operatoria en los futuros sobre la acción de Grupo Financiero Galicia (GGAL), alcanzó 2.563 contratos por día, un 16% inferior a la semana anterior, mientras que el ADV del año disminuyó un 15% en la comparación interanual. En términos nocionales, la operatoria en la plaza local (spot + futuro), alcanzó un 58% del volumen del ADR (vs. 84% la semana anterior). En tanto que la operatoria del futuro representó en promedio un 26% de las negociaciones del spot (vs. 14% la semana anterior). Por su parte, los futuros de Pampa Energía alcanzaron un volumen promedio de 188 contratos (+11% semanal) y un interés abierto promedio de 378 contratos (-21%). Mientras que el volumen promedio de los futuros de YPF disminuyó un 11% hasta los 103 contratos, con un interés abierto promedio de 2.218 contratos (+2%). |
4. Futuros de Oro y Petróleo En la semana, la operatoria de derivados de Oro mostró un volumen promedio diario de 148 contratos (-29% con respecto a la semana anterior), en tanto que la operatoria de Petróleo WTI aumentó un 251% con respecto a la semana anterior promediando 976 contratos por día. |
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5. Futuros y Opciones Agropecuarias En la semana, el volumen de futuros y opciones de todos los productos agrícolas alcanzó 1.073.025 toneladas, similar a la semana anterior. Además, el interés abierto al cierre de la semana se ubicó en 7.192.070 toneladas (un 2% menor a la semana anterior). En la siguiente tabla se puede observar el precio de ajuste al cierre de la semana, el volumen semanal y el interés abierto al cierre de la semana para todas las posiciones abiertas de futuros y opciones de Maíz, Soja y Trigo: |
