1. Resumen de Operatoria de Futuros y Opciones El volumen promedio diario (ADV) de los futuros y opciones (FyO) negociados en la semana alcanzó 312.585 contratos, un 32% inferior respecto al promedio de la semana anterior, en tanto que el ADV del año presenta un aumento del 61% respecto al mismo período del año pasado.En el siguiente cuadro se puede apreciar el ADV semanal, una comparación con la semana anterior y los acumulados anuales: |
El Interés Abierto (IA) -contratos pendientes de cancelación- promedio de la semana se ubicó en 6.165.149 contratos, un 1% superior respecto a la semana pasada. Por su parte, el IA promedio del año es un 69% superior al del mismo período del año anterior. |
2. Futuros de Dólar En la semana, el INDEC publicó el Estimador Mensual de la Actividad Económica (EMAE), que registró en septiembre un alza de 1,2% respecto a agosto mientras que en la comparación interanual el EMAE se incrementó un 11,6%. De esta manera, acumula en los 9 meses del año un alza de 10,9% con respecto al mismo período del 2020.En el mercado de cambios mayorista, la cotización del dólar norteamericano (rueda CAM1 del MAE) aumentó 0,3%, cerrando en $100,8 por dólar (vs. $100,46 al cierre de la semana anterior), suba que estuvo acompañada por un aumento del 3,2% en el nivel de operaciones spot (ADV de US$ 206,2 millones).Por su parte, la brecha entre la cotización del Dólar MEP y el dólar mayorista disminuyó 318 puntos básicos hasta 98,31% el último día hábil de la semana. En tanto que la brecha medida contra el dólar CCL con AL30 ($210,23) finalizó la semana 638 puntos por debajo del cierre de la semana anterior, hasta 108,56%, mientras que la brecha contra el dólar CCL medido a través del Índice CCL MtR ($213,45) finalizó la semana 278 puntos básicos por debajo del cierre de la semana anterior hasta 111,76%.Por su parte, el volumen promedio operado en el mercado de futuros y opciones de dólar disminuyó un 32% vs. la semana anterior alcanzando un ADV de 302.992 contratos. En cuanto a las cotizaciones de los futuros de dólar, en promedio disminuyeron un 0,6% con respecto al cierre de la semana anterior: |
Al finalizar la semana, las tasas implícitas de dólar aumentaron 123 puntos básicos, promediando 53,8% para las posiciones que se muestran a continuación. |
3. Futuros y Opciones de Renta Variable Índices accionariosEn la semana, se publicó el Índice de Precios PCE estadounidense, que aumentó un 0,6% mensual (por encima del 0,3% del mes anterior) alcanzando un alza del 4,1% interanual. Además, se conoció la revisión al alza del PBI norteamericano del tercer trimestre del año, que se ubicó en 2,1%, por encima del 2% previo.En términos de cotizaciones, los principales índices de referencia medidos en dólares cerraron mayormente a la baja: el S&P500 -2,2%, el SSE Composite Index +0,01%, el Euro Stoxx 50 -6,4% y el Bovespa -0,7%. En el plano local, el índice RFX20 disminuyó en la semana 6,4% en pesos, en tanto que medido en dólares (CCL) cerró la semana -3,9%.El siguiente gráfico muestra la performance de los principales índices accionarios mundiales en relación al índice RFX20: |
Por su parte, las tasas implícitas de la primera y segunda posición del Índice RFX20, finalizaron la semana en 32,5% y 55,8% (vs. 40% y 50,5% respectivamente al cierre de la semana anterior). |
En términos nocionales, en la semana el volumen negociado alcanzó un promedio diario de $431 millones (-41% semanal), equivalentes al 31,1% de la negociación spot. |
| Acciones IndividualesEn promedio, la operatoria en los futuros sobre la acción de Grupo Financiero Galicia (GGAL), alcanzó 2.886 contratos por día, un 27% inferior a la semana anterior, mientras que el ADV del año disminuyó un 16% en la comparación interanual. En términos nocionales, la operatoria en la plaza local (spot + futuro), alcanzó un 56% del volumen del ADR (vs. 60% la semana anterior). En tanto que la operatoria del futuro representó en promedio un 14% de las negociaciones del spot (vs. 16% la semana anterior). Por su parte, los futuros de Pampa Energía alcanzaron un volumen promedio de 186 contratos (-10% semanal) y un interés abierto promedio de 488 contratos (+17%). Mientras que el volumen promedio de los futuros de YPF disminuyó un 54% hasta los 186 contratos, con un interés abierto promedio de 2.057 contratos (+18%). |
4. Futuros de Oro y Petróleo En la semana, la operatoria de derivados de Oro mostró un volumen promedio diario de 288 contratos (+126% con respecto a la semana anterior), en tanto que la operatoria de Petróleo WTI disminuyó un 55% con respecto a la semana anterior promediando 256 contratos por día. |
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5. Futuros y Opciones Agropecuarias En una semana corta por el feriado del lunes, el volumen de futuros y opciones de todos los productos agrícolas alcanzó 662.540 toneladas, una disminución del 36% con respecto a la semana anterior. Además, el interés abierto al cierre de la semana se ubicó en 7.547.780 toneladas (-9% con respecto a la semana anterior). En la siguiente tabla se puede observar el precio de ajuste al cierre de la semana, el volumen semanal y el interés abierto al cierre de la semana para todas las posiciones abiertas de futuros y opciones de Maíz, Soja y Trigo: |
