1. Resumen de Operatoria de Futuros y Opciones
El volumen promedio diario (ADV) de los futuros y opciones (FyO) negociados en la semana alcanzó 1.391.228 contratos, un 77% superior respecto al promedio de la semana anterior, en tanto que el ADV del año presenta un aumento del 32% respecto al mismo período del año pasado.
En el siguiente cuadro se puede apreciar el ADV semanal, una comparación con la semana anterior y los acumulados anuales:
El Interés Abierto (IA) -contratos pendientes de cancelación- promedio de la semana se ubicó en 3.715.649 contratos, un 15% inferior a la semana pasada. Por su parte, el IA promedio del año es un 29% superior al del mismo período del año anterior.
2. Futuros de Dólar
En la semana, el Banco Central publicó el Relevamiento de Expectativas de Mercado (REM) en donde se informa que los analistas de mercado prevén una inflación del 72,6% interanual para este año (7,5 puntos porcentuales por encima del informe anterior) y un aumento del 5,2% en el Índice de Precios al Consumidor (IPC) en mayo.
En el mercado de cambios mayorista, la cotización del dólar norteamericano (rueda CAM1 del MAE) aumentó 1%, cerrando en $120,68 por dólar (vs. $119,55 al cierre de la semana anterior), suba que estuvo acompañada por un incremento del 15% en el nivel de operaciones spot (ADV de US$ 289,6 millones).
Por su parte, la brecha entre la cotización del Dólar MEP y el dólar mayorista disminuyó 415 puntos básicos hasta 72% el último día hábil de la semana. En tanto que la brecha medida contra el dólar CCL con AL30 ($205,32) finalizó la semana 453 puntos básicos por debajo del cierre de la semana anterior hasta 70,1%, mientras que la brecha contra el dólar CCL medido a través del Índice CCL MtR ($208,86) finalizó la semana 471 puntos básicos por debajo del cierre de la semana anterior hasta 73,1%.
A su vez, el volumen promedio operado en el mercado de futuros y opciones de dólar aumentó un 79% vs. la semana anterior alcanzando un ADV de 1.383.691 contratos. En cuanto a las cotizaciones de los futuros de dólar, en promedio disminuyeron un 0,4% con respecto al cierre de la semana anterior:
Al finalizar la semana, las tasas implícitas de dólar aumentaron 58 puntos básicos, promediando 53,35% para las posiciones que se muestran a continuación:
3. Futuros y Opciones de Renta Variable
Índices Accionarios
En la semana se conoció que las tasas de desempleo de la Zona Euro y los Estados Unidos no sufrieron cambios en mayo de este año con respecto al mes anterior, manteniéndose en 6,8% y 3,6% respectivamente.
En términos de cotizaciones, los principales índices de referencia medidos en dólares cerraron mayormente a la baja: el S&P500 -1,2%, el Euro Stoxx 50 -0,6%, el SSE Composite Index +2,7% y el Bovespa -1,7%. En el plano local, el índice RFX20 cayó en la semana 2,2% en pesos, en tanto que medido en dólares (CCL) cerró la semana +0,5%.
El siguiente gráfico muestra la performance de los principales índices accionarios mundiales en relación al índice RFX20:
Por su parte, las tasas implícitas de la primera y segunda posición del Índice RFX20 finalizaron la semana en 31,2% y 44,9% respectivamente (vs. 27,8% la primera y 43,8% la segunda al cierre de la semana anterior).
En términos nocionales, en la semana el volumen negociado alcanzó un promedio diario de $158 millones (-29% semanal), equivalentes al 20% de la negociación spot.
Acciones Individuales
En promedio, la operatoria en los futuros sobre la acción de Grupo Financiero Galicia (GGAL), alcanzó 1.065 contratos por día, un 48% inferior a la semana anterior, mientras que el ADV del año aumentó un 7% respecto al año pasado en la comparación interanual. El interés abierto promedio fue de 6.512 contratos, mostrando un aumento del 7% respecto a la semana anterior. En términos nocionales, la operatoria en la plaza local (spot + futuro), alcanzó un 56% del volumen del ADR (vs. 73% la semana anterior). En tanto que la operatoria del futuro representó en promedio un 15% de las negociaciones del spot (vs. 16% la semana anterior).
Por su parte, los futuros de Pampa Energía alcanzaron un volumen promedio de 132 contratos (-19% semanal) y un interés abierto promedio de 191 contratos (+2%). Mientras que el volumen promedio de los futuros de YPF aumentó un 44% hasta los 282 contratos, con un interés abierto promedio de 468 contratos (+5%).
4. Futuros de Oro y Petróleo
En la semana, la operatoria de derivados de Oro mostró un volumen promedio diario de 126 contratos (-54% con respecto a la semana anterior), en tanto que la operatoria de Petróleo WTI aumentó un 36% con respecto a la semana anterior promediando 867 contratos por día.
5. Futuros y Opciones Agropecuarias
En la semana, el volumen de futuros y opciones de todos los productos agrícolas alcanzó 1.343.000 toneladas, un 8% inferior a la semana anterior. Además, el interés abierto al cierre de la semana se ubicó en 7.056.255 toneladas (un 2% superior a la semana anterior). En la siguiente tabla se puede observar el precio de ajuste al cierre de la semana, el volumen semanal y el interés abierto al cierre de la semana para todas las posiciones abiertas de futuros y opciones de Maíz, Soja y Trigo:
