1. Resumen de Operatoria de Futuros y Opciones
El volumen promedio diario (ADV) de los futuros y opciones (FyO) negociados en la semana alcanzó 1.333.121 contratos, un 13% superior respecto al promedio de la semana anterior, en tanto que el ADV del año presenta un aumento del 116% respecto al mismo período del año pasado.
En el siguiente cuadro se puede apreciar el ADV semanal, una comparación con la semana anterior y los acumulados anuales:
![](https://matbarofex.com.ar/sites/default/files/styles/embed_content/public/2022-04/FyO_Tabla_ADV_Semanal_0.png?itok=1LwhYwoH)
El Interés Abierto (IA) -contratos pendientes de cancelación- promedio de la semana se ubicó en 12.215.943 contratos, un 2% superior a la semana pasada. Por su parte, el IA promedio del año es un 188% superior al del mismo período del año anterior.
![](https://matbarofex.com.ar/sites/default/files/styles/embed_content/public/2022-04/FyO_Tabla_IA_Semanal_0.png?itok=ooj23kPy)
2. Futuros de Dólar
En la semana, el INDEC publicó el Índice de Producción Industrial Manufacturero (IPIM) de febrero, el cual registró un aumento del 4% respecto a enero en la medición desestacionalizada y un aumento del 8,7% respecto al mismo mes de 2021.
En el mercado de cambios mayorista, la cotización del dólar norteamericano (rueda CAM1 del MAE) aumentó 0,9%, cerrando en $112,16 por dólar (vs. $111,12 al cierre de la semana anterior), suba que estuvo acompañada por una disminución del 16,2% en el nivel de operaciones spot (ADV de US$ 148,5 millones).
Por su parte, la brecha entre la cotización del Dólar MEP y el dólar mayorista disminuyó 79 puntos básicos hasta 70% el último día hábil de la semana. En tanto que la brecha medida contra el dólar CCL con AL30 ($188,96) finalizó la semana 785 puntos por debajo del cierre de la semana anterior hasta 68%, mientras que la brecha contra el dólar CCL medido a través del Índice CCL MtR ($190,27) finalizó la semana 116 puntos básicos por debajo del cierre de la semana anterior hasta 70%.
A su vez, el volumen promedio operado en el mercado de futuros y opciones de dólar disminuyó un 72% vs. la semana anterior alcanzando un ADV de 322.614 contratos. En cuanto a las cotizaciones de los futuros de dólar, en promedio aumentaron un 2,5% con respecto al cierre de la semana anterior:
![](https://matbarofex.com.ar/sites/default/files/styles/embed_content/public/2022-04/Tabla_dolar_0.png?itok=jBg6dtV6)
Al finalizar la semana, las tasas implícitas de dólar aumentaron 601 puntos básicos, promediando 58,5% para las posiciones que se muestran a continuación:
![](https://matbarofex.com.ar/sites/default/files/styles/embed_content/public/2022-04/S2_03_DLR_FUT_RFX_TNA_1.png?itok=ZKGAsyUR)
3. Futuros y Opciones de Renta Variable
Índices accionarios
En la semana, se publicó la tasa de inflación y la tasa de desempleo del Reino Unido: la tasa de inflación interanual aumentó al 6,2% en febrero (y se convirtió en la inflación más alta desde marzo de 1992) y la tasa de desempleo bajó al 3,9% en enero (la cifra más baja en dos años). Por otro lado, la tasa de inflación interanual de Estados Unidos se aceleró hasta un 7,9% en febrero, siendo la tasa más alta desde enero de 1982.
En términos de cotizaciones, los principales índices de referencia medidos en dólares cerraron mayormente a la baja : el S&P500 -1,3%, el Euro Stoxx 50 +0,1%, el SSE Composite Index -0,9% y el Bovespa -3,5%. En el plano local, el índice RFX20 cayó en la semana 0,5% en pesos, en tanto que medido en dólares (CCL) cerró la semana -1,8%.
El siguiente gráfico muestra la performance de los principales índices accionarios mundiales en relación al índice RFX20:
![](https://matbarofex.com.ar/sites/default/files/styles/embed_content/public/2022-04/Indices_Accionarios_Mundiales_NUEVO_0.png?itok=gLyHp_s5)
Por su parte, las tasas implícitas de la primera y segunda posición del Índice RFX20 finalizaron la semana en 26% y 44% respectivamente (vs. 24,5% la primera y 41,3% la segunda al cierre de la semana anterior).
![](https://matbarofex.com.ar/sites/default/files/styles/embed_content/public/2022-04/RFX20_FUT_TNAs_0.png?itok=n0GQ5Qy4)
En términos nocionales, en la semana el volumen negociado alcanzó un promedio diario de $145 millones (-37% semanal), equivalentes al 12,6% de la negociación spot.
![](https://matbarofex.com.ar/sites/default/files/styles/embed_content/public/2022-04/RFX20_RATIO_VOLUMEN_NOCIONAL_SPOT_0.png?itok=OMs47-hP)
Acciones Individuales
En promedio, la operatoria en los futuros sobre la acción de Grupo Financiero Galicia (GGAL), alcanzó 2.044 contratos por día, un 29% inferior a la semana anterior, mientras que el ADV del año aumentó un 17% respecto al año pasado en la comparación interanual. El interés abierto promedio fue de 6.402 contratos, mostrando un aumento del 27% respecto a la semana anterior. En términos nocionales, la operatoria en la plaza local (spot + futuro), alcanzó un 59% del volumen del ADR (vs. 55% la semana anterior). En tanto que la operatoria del futuro representó en promedio un 14% de las negociaciones del spot (vs. 25% la semana anterior).
Por su parte, los futuros de Pampa Energía alcanzaron un volumen promedio de 212 contratos (+82% semanal) y un interés abierto promedio de 432 contratos (-8%). Mientras que el volumen promedio de los futuros de YPF aumentó un 111% hasta los 270 contratos, con un interés abierto promedio de 581 contratos (+8%).
4. Futuros de Oro y Petróleo
En la semana, la operatoria de derivados de Oro mostró un volumen promedio diario de 221 contratos (+91% con respecto a la semana anterior), en tanto que la operatoria de Petróleo WTI disminuyó un 2% con respecto a la semana anterior promediando 903 contratos por día.
![](https://matbarofex.com.ar/sites/default/files/styles/embed_content/public/2022-04/ORO_SEMANAL_0.png?itok=o8luf9xR)
![](https://matbarofex.com.ar/sites/default/files/styles/embed_content/public/2022-04/WTI_SEMANAL_0.png?itok=FjwQIUJm)
5. Futuros y Opciones Agropecuarias
En la semana, el volumen de futuros y opciones de todos los productos agrícolas alcanzó 1.967.905 toneladas, un 23% superior a la semana anterior. Además, el interés abierto al cierre de la semana se ubicó en 8.382.575 toneladas (nivel similar a la semana anterior). En la siguiente tabla se puede observar el precio de ajuste al cierre de la semana, el volumen semanal y el interés abierto al cierre de la semana para todas las posiciones abiertas de futuros y opciones de Maíz, Soja y Trigo:
![](https://matbarofex.com.ar/sites/default/files/styles/embed_content/public/2022-04/Tabla_Agro_prueba_0.png?itok=hP5ZgNtn)