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Mercados: caen acciones y bonos argentinos tras discurso de la Fed y alineación con Wall Street
Los mercados argentinos replicaron la tendencia de Wall Street con caídas en acciones y bonos, influenciados por el discurso del titular de la Fed, Kevin Warsh, quien reafirmó la prioridad de controlar la inflación. El S&P Merval retrocedió 0,9% y el riesgo país escaló a 512 puntos.
- S&P Merval cayó 0,9% a 2.979.472 puntos.
- Riesgo país subió a 512 puntos básicos.
- Discurso de la Fed prioriza control de inflación.
- Acciones argentinas en Wall Street con mayoría de pérdidas.
- Petróleo con mínima baja y caída semanal.
Los mercados financieros argentinos sufrieron un revés este viernes, reflejando la cautela observada en Wall Street tras el discurso del presidente de la Reserva Federal de Estados Unidos, Kevin Warsh, en el simposio de Jackson Hole. Los principales índices neoyorquinos no lograron sostener las ganancias iniciales y cerraron la jornada con pérdidas de hasta 0,5%. En Buenos Aires, el índice S&P Merval experimentó una baja del 0,9%, situándose en los 2.979.472 puntos. Las acciones argentinas cotizadas como ADRs en Wall Street también mostraron una tendencia mayoritariamente negativa, con Satellogic liderando las caídas (-8,7%).
Los bonos soberanos argentinos operaron con una leve baja promedio del 0,1%, mientras que el riesgo país, índice de JP Morgan, ascendió a 512 puntos básicos. Esta suba se explica, en parte, por el incremento en las tasas de retorno de los bonos del Tesoro estadounidense, que actúan como referencia. El discurso de Warsh puso el foco en la persistencia de una inflación "demasiado alta" en Estados Unidos, declarando que su control debe ser la prioridad del banco central. Si bien no ofreció previsiones futuras, sus declaraciones sugirieron que las condiciones financieras actuales podrían no estar frenando la economía de manera suficiente, lo que fue interpretado por el mercado como un tono más "hawkish" o agresivo de lo esperado.
Este endurecimiento del discurso de la Fed genera incertidumbre sobre la futura política monetaria, impactando negativamente en los activos de riesgo. Para Argentina, esto se traduce en una mayor presión sobre sus activos financieros, ya que la política monetaria estadounidense tiene un efecto directo en las tasas de interés globales y en el apetito por el riesgo de los inversores. La fortaleza del dólar y el aumento de las tasas en EE.UU. suelen desalentar la inversión en mercados emergentes como el nuestro. A nivel local, la economía argentina se encuentra en un contexto de alta inflación y dificultades para acceder a financiamiento internacional, por lo que cualquier señal de ajuste monetario global intensifica estos desafíos.
En el plano internacional, los precios del petróleo también registraron una mínima baja, culminando una semana de declives. Las negociaciones diplomáticas entre Estados Unidos e Irán y el flujo de crudo a través del Estrecho de Ormuz fueron factores clave. A pesar de las sanciones impuestas por EE.UU. a Irán, se observan esfuerzos por restablecer el tráfico marítimo, lo que podría influir en la oferta global de crudo y, por ende, en los precios de las materias primas que son vitales para la economía argentina, especialmente para el sector agroexportador.
El discurso del titular de la Fed y la consecuente reacción de los mercados globales tienen un impacto directo en la estabilidad financiera argentina. Los inversores deben vigilar de cerca la evolución de las tasas de interés en EE.UU. y su efecto en el apetito por el riesgo en mercados emergentes. La suba del riesgo país y la caída del Merval son señales de alerta para la inversión local y el acceso a financiamiento. La dinámica del precio del petróleo también es relevante para la balanza comercial argentina.
