Wall Street opera con cautela ante la presión de los bonos y tensiones geopolíticas
Los mercados de Wall Street muestran movimientos moderados, influenciados por el alza en las tasas de interés de los bonos y las crecientes tensiones entre Estados Unidos e Irán. La desaceleración en la contratación privada y las expectativas sobre la política monetaria de la Fed también marcan la jornada.
Las claves de la nota
- Wall Street opera con pocos cambios: S&P 500 +0,05%, Dow Jones +0,37%, Nasdaq -0,08%.
- Rendimiento Tesoro 10 años cerca del 4,8%, 30 años ronda 5,25%.
- Creación empleo privado en agosto: 38.000 puestos (previsto 47.000).
- Petróleo Brent cerca de US$95/barril, WTI alrededor de US$90/barril.
- Oro cae a US$4.309/onza, plata a US$63,69.
Wall Street opera este miércoles con escasos cambios, bajo la presión combinada de las tasas de interés en aumento y las tensiones geopolíticas derivadas del conflicto entre Estados Unidos e Irán. El retroceso del petróleo desde sus máximos intradía ha mitigado parcialmente las preocupaciones inflacionarias, mientras que el desempeño de Dell (DELL) ha brindado soporte al sector tecnológico. El mercado intenta recuperarse tras las pérdidas registradas el martes, cuando el incremento en los rendimientos de los bonos y el alza del crudo afectaron especialmente a las acciones tecnológicas.
En este contexto, el S&P 500 registra un leve avance del 0,05%, el Dow Jones Industrial gana un 0,37%, y el Nasdaq experimenta una caída del 0,08%. La atención de los inversores se centra en la Reserva Federal (Fed), con operadores asignando aproximadamente un 65% de probabilidad a un aumento de tasas este mes, ante la insistencia del presidente de la Fed, Kevin Warsh, sobre la necesidad de que la inflación converja más rápidamente hacia el objetivo del 2%.
Los datos de empleo privado para agosto revelaron una desaceleración en la creación de puestos de trabajo, con 38.000 empleos creados, por debajo de las expectativas de 47.000 y de las cifras revisadas de julio. Esta cifra representa el menor aumento desde enero, con educación y salud liderando las contrataciones, mientras que el sector manufacturero experimentó una caída. Los trabajadores que cambiaron de empleo vieron un aumento salarial del 7,3% interanual, superior al 4,4% de quienes permanecieron en sus puestos. El mercado aguarda el informe oficial de empleo del viernes, con un consenso que anticipa 55.000 nuevos puestos.
La renta fija continúa siendo un factor de riesgo significativo para las acciones. El rendimiento del Tesoro a 10 años se mantiene cerca del 4,8% y el de 30 años ronda el 5,25%, niveles que encarecen el costo de capital y disminuyen el atractivo de la renta variable. Grace Peters, directora global de estrategia de inversión de JPMorgan Chase Private Bank, advirtió que un rendimiento del 5% tiene un efecto psicológico y podría desencadenar una corrección en las acciones. Se estima una posible corrección del 5% al 8% antes de eventos como las elecciones legislativas de noviembre, sin que esto implique un deterioro estructural del mercado. El crecimiento de las ganancias del segundo trimestre, del 30% en EE.UU. y cerca del 15% en Europa, no se considera sostenible.
La presión sobre los bonos se extiende a Europa, con el bono británico a 10 años alcanzando el 5,29% (máximo desde 2007) y el alemán el 3,39% (máximo desde 2011). Los metales también se ven afectados: el oro cae por cuarta sesión consecutiva, cotizando cerca de US$4.309 por onza, y la plata desciende a US$63,69. El cobre pierde un 1,1% hasta US$14.115,5 por tonelada, ante el temor de que el petróleo más caro, la inflación persistente y las tasas más altas debiliten el crecimiento mundial. El petróleo Brent se sitúa cerca de US$95 por barril y el WTI alrededor de US$90, reaccionando a los ataques estadounidenses contra Irán y la respuesta de Teherán, lo que vuelve a poner el estrecho de Ormuz en el foco, una ruta vital para el comercio energético global.