“Deudores zombies”: la proliferación de morosos preocupa al sistema financiero argentino

El sistema financiero argentino atraviesa un pico de morosidad no visto en más de 25 años, lo que ha dado lugar al fenómeno de los "deudores zombies". Estos son individuos que, tras incumplir con sus obligaciones crediticias, quedan con un legajo digital negativo, impidiéndoles acceder a nuevos préstamos tanto en bancos como en fintechs por un período prolongado, estimado entre dos y tres años. Los bancos están implementando medidas para intentar rescatar a este grupo, ofreciendo refinanciaciones con tasas de interés cercanas al 25% anual en pesos, incluso por debajo de la inflación esperada, y extendiendo los plazos de pago para aliviar las cuotas.

La mora en préstamos personales y tarjetas de crédito en bancos se ubica en un 11,2%, mientras que en fintechs y empresas de crédito extrabancario, esta cifra asciende a cerca del 25%. Este aumento se atribuye, en parte, a la suba de tasas experimentada en el segundo semestre del año pasado, que encareció los créditos, y a una demanda de financiamiento que superó la capacidad de respuesta del sistema. El Ministro de Economía, Luis Caputo, señaló que la gente se sobreendeudó a tasas altas, esperando que la inflación licuara las deudas, algo que no ocurrió en la misma medida que en períodos anteriores.

El impacto de esta situación en Rosario y la región se traduce en una restricción del acceso al crédito para una porción significativa de la población y las pequeñas y medianas empresas. Esto puede frenar el consumo y la inversión local, afectando la dinámica económica regional. La situación actual contrasta con la época de la Convertibilidad, donde la alta inflación licuaba las cuotas de los préstamos, permitiendo niveles de mora mucho menores. La recuperación de estos "deudores zombies" será un desafío, ya que su capacidad de acceder a nuevo financiamiento es nula por un tiempo considerable, limitando su participación en la reactivación económica.