Mora de Créditos: Freno en el Crecimiento en Junio Tras 19 Subas Mensuales Consecutivas

Tras alcanzar un pico en mayo del 12,8%, el nivel más alto en más de dos décadas, la tasa de mora en los créditos otorgados a las familias argentinas no mostró aumentos en junio. Este estancamiento, observado en el crédito bancario, marca un posible punto de inflexión tras 19 meses consecutivos de deterioro en la capacidad de pago de los hogares.

El informe de la consultora 1816, basado en datos de la Central de Deudores (Cendeu), sugiere que el freno se debe en gran medida a la drástica reducción de préstamos por parte de los bancos y a un filtro más estricto en la concesión de crédito, excluyendo a aproximadamente seis millones de personas.

Sin embargo, la situación es diferente en el sector de las entidades no financieras, como las fintech, donde la irregularidad del crédito continúa en alza. Este segmento, que otorga financiamiento a personas con menor acceso al sistema bancario tradicional, sigue mostrando un deterioro.

Dentro del crédito bancario, los préstamos personales (15,9% de mora) y las tarjetas de crédito (13,1%) son los segmentos más afectados, mientras que los créditos hipotecarios registran una morosidad significativamente menor (1,6%). El crédito a empresas, por su parte, se mantiene en un 3,5%.

El Banco Central (BCRA) utiliza la Probabilidad de Default Estimada (PDE) como un indicador adelantado. En abril, la PDE del sector privado total descendió al 2,6%, y para el crédito a familias bajó al 4,4%, lo que anticipa una posible estabilización o leve mejora en los próximos trimestres.

Para Rosario y la región, este panorama implica una menor disponibilidad de crédito para el consumo y para pequeñas y medianas empresas locales, especialmente aquellas que dependen del financiamiento de entidades no bancarias. La exclusión de un segmento importante de la población del acceso al crédito podría afectar la dinámica de consumo y la inversión en la economía regional.