Morosidad crediticia: una de cada tres entidades prestamistas supera el 50% de atrasos
Un tercio de las entidades habilitadas por el BCRA para otorgar créditos, incluyendo bancos, fintech y cadenas comerciales, registran más del 50% de sus préstamos con atrasos en el pago. Casi 40 de estas firmas presentan una mora superior al 90%.
Las claves de la nota
- 1 de cada 3 entidades prestamistas con >50% de mora
- Casi 40 entidades superan el 90% de atrasos
- Deuda incobrable trepó a $21 billones (138% del total)
- 68 entidades de crédito dadas de baja por BCRA
- Mora de entidades no bancarias es 295%
La morosidad en el otorgamiento de créditos en Argentina ha alcanzado niveles preocupantes, con un tercio de las entidades habilitadas por el Banco Central (BCRA) presentando más del 50% de sus préstamos con atrasos en el pago. Este universo de prestamistas incluye una amplia gama de actores, desde grandes bancos y fintech hasta casas de crédito a sola firma, cooperativas y cadenas comerciales que ofrecen financiamiento a sus clientes.
Según datos oficiales, de las 408 entidades relevadas por el BCRA, 120 superan este umbral crítico, y un grupo significativo de unas 40 empresas registra niveles de mora superiores al 90%. Esta situación contrasta con el promedio general de morosidad de los créditos a familias, que en julio alcanzó el 129%. Si bien el informe mensual de bancos no detalla la situación de cada entidad, la información es pública en la Central de Deudores (Cendeu) del BCRA.
El problema se agrava al considerar las deudas consideradas incobrables, aquellas con más de un año de atraso. Algunas firmas especializadas en la recuperación de estas deudas pueden presentar hasta un 100% de morosidad. Entre las entidades con más de $100 millones prestados y altos niveles de mora se encuentran Credil (66%), Frávega y Megatone (ambas con 60%), Cartasur (59%), Crédito Argentino (56%), Santander Consumer (55%) y Cetrogar (54%). La operatoria habitual consiste en la venta de estas carteras irrecuperables a estudios de abogados o entidades de cobranza para "limpiar" los balances.
El volumen de deuda incobrable ha experimentado un crecimiento exponencial, trepando a $21 billones en julio, lo que representa el 138% del total de la deuda, triplicando la cifra de un año atrás. A pesar de que estas 120 entidades con alta morosidad representan solo alrededor del 10% del total de créditos otorgados ($18 billones), su situación evidencia una fragilidad en el sistema crediticio, especialmente en aquellas entidades con menor capacidad de préstamo. Este fenómeno explica en parte el elevado promedio general de morosidad del 129%.
Adicionalmente, desde que la morosidad comenzó a escalar, el BCRA ha dado de baja a 68 entidades habilitadas para otorgar préstamos, 42 en 2025 y 26 en los primeros ocho meses de este año, por razones no especificadas. Informes de EcoGo señalan que la irregularidad de las carteras de entidades no bancarias se ubicó en un 295% en julio, multiplicando por cuatro la mora bancaria. El endeudamiento de los hogares con entidades no bancarias se mantiene en 0.4 meses de ingresos salariales, pero al sumar el crédito bancario, el peso del crédito asciende a 1.4 meses de ingresos totales.
La situación también se refleja en el sector empresarial, donde la deuda con mora a 90 días pasó del 0.7% al 3.5% desde enero de 2025, multiplicando su saldo moroso por siete en términos reales. Un total de 41.197 empresas registran mora, representando el 14.5% del total de empresas deudoras, con un aumento interanual del 574%. Los sectores textil e indumentaria (158%) y papel y edición (146%) lideran los porcentajes de deuda en mora, seguidos por construcción, hotelería y restaurantes, y consumo masivo, este último concentrando el 29% de la deuda empresarial morosa, evidenciando la vulnerabilidad del mercado interno.