Nvidia y AMD: las acciones de IA más golpeadas del S&P 500 ante el riesgo de desaceleración
Wall Street castiga a las empresas más expuestas al ciclo de inversión en inteligencia artificial ante el riesgo de que una desaceleración en su desarrollo modere el gasto en chips, servidores y centros de datos. Ejecutivos del sector piden reducir la velocidad de desarrollo por preocupaciones de seguridad.
Las claves de la nota
- Acciones de IA golpeadas por llamados a moderar desarrollo.
- Nvidia, AMD, Intel y HP entre las más afectadas.
- Riesgo de desaceleración en la demanda de hardware de IA.
- Inversión global en IA proyectada en US$1,2 billones para 2027.
- Mercados atentos a impacto en centros de datos y chips.
El mercado bursátil estadounidense ha iniciado la semana con una marcada tendencia a la baja en las acciones vinculadas a la inteligencia artificial (IA). Este movimiento se produce tras llamados de importantes ejecutivos del sector para moderar la velocidad de desarrollo de la tecnología, citando preocupaciones de seguridad. La presión recae especialmente sobre fabricantes de chips, proveedores de servidores y compañías enfocadas en centros de datos, con nombres como Nvidia, Intel, AMD y HP experimentando caídas significativas.
Analistas como Felipe Barragán de Pepperstone señalan que el riesgo no reside en una detención de la inversión en IA, sino en una potencial desaceleración en su ritmo de implementación. Esta desaceleración podría provenir de decisiones regulatorias o éticas, y no de limitaciones tecnológicas o financieras. Las empresas más expuestas a la infraestructura de IA, como Nvidia y AMD (suministradoras de aceleradores), Micron (memoria), Marvell y Broadcom (chips y conectividad), y Super Micro y HP (servidores y redes), verían una moderación en la demanda de hardware.
La presión sobre HP se vio amplificada por una rebaja de calificación de Evercore ISI, a pesar de un avance del 159% en lo que va del año. La compañía había mostrado un fuerte repunte, impulsado por el gasto en IA de las grandes tecnológicas y la demanda de hardware, tras la proyección de Oracle de una inversión de capital de entre US$90.000 millones y US$95.000 millones para el año fiscal. El llamado a la cautela provino del CEO de Anthropic, Dario Amodei, con eco en figuras como Elon Musk y Sam Altman.
A pesar de estas turbulencias, el panorama corporativo general aún no refleja un freno en la demanda de infraestructura cloud y capacidad computacional para IA, como lo confirman los resultados de Oracle. UBS mantiene su previsión de una inversión global de US$1,2 billones en IA para 2027. Sin embargo, la atención se centra en cómo estos llamados a la moderación afectarán el ciclo de inversión en centros de datos y equipamiento, en un contexto de condiciones financieras más estrictas, con el petróleo por encima de US$100 el barril y las tasas largas estadounidenses cerca del 5%.