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Mora total de los argentinos se quintuplicó en 18 meses y supera el 30% fuera de los bancos
La mora total del crédito a personas, incluyendo el sistema financiero y no financiero, se quintuplicó en 18 meses. Fuera de los bancos, los atrasos superan el 30%, evidenciando una pérdida de capacidad de pago generalizada.
- Mora total quintuplicada en 18 meses.
- Supera el 30% la mora fuera de bancos.
- 17,5% de mora consolidada sobre el total.
- Pérdida de capacidad de pago es factor clave.
- Costo financiero de préstamos supera el 120% anual.
La mora total del crédito otorgado a personas físicas en Argentina ha experimentado un crecimiento alarmante, quintuplicándose en los últimos 18 meses y superando el 30% en el segmento de proveedores no financieros. Este fenómeno, que abarca tanto el crédito bancario como el de entidades no bancarias (fintech, casas de electrodomésticos, etc.), se ha convertido en una señal de alerta para la economía del país.
Según un informe de la Universidad Austral y EcoGo, la mora consolidada sobre el total del crédito a personas alcanzó el 17,5% en junio, un salto significativo desde el 3,6% registrado a fines de 2024. Lo más preocupante es que casi dos de cada tres nuevos morosos dejaron de pagar sus deudas sin un aumento extraordinario de sus obligaciones, lo que sugiere una profunda pérdida de capacidad de pago en los hogares argentinos. El pago de deudas financieras ya representa el 24% de la masa salarial, y al sumar gastos fijos, las familias tienen comprometido cerca del 50% de sus ingresos.
El deterioro es marcadamente mayor en el crédito no bancario. Si bien estas entidades representan solo el 14,1% del stock total de crédito, concentran el 31% de la mora, más del doble del 15,2% del sistema financiero. Esto afecta a 12,3 millones de personas que tienen algún crédito con proveedores no financieros. El contexto de altas tasas de interés, con costos financieros totales cercanos al 120,4% anual en junio, agrava la situación, especialmente ante la incertidumbre económica y las elecciones de 2025.
Para Rosario y la región, esta tendencia implica una menor liquidez en los hogares, lo que se traduce en una potencial desaceleración del consumo en comercios locales y una mayor cautela en la toma de nuevos créditos. Las empresas proveedoras de bienes y servicios, especialmente aquellas que financian ventas a través de planes de pago o tarjetas no bancarias, podrían enfrentar un aumento en la morosidad de sus clientes. Es crucial que los inversores y empresarios monitoreen de cerca la evolución de estas cifras, ya que un deterioro sostenido de la capacidad de pago puede impactar negativamente en la actividad económica general y en la rentabilidad de diversos sectores.
Esta noticia es fundamental para inversores y empresarios argentinos, ya que la creciente mora del crédito a personas es un indicador directo de la salud del consumo y la capacidad de pago de los hogares. La disparidad entre el crédito bancario y no bancario en términos de morosidad también ofrece pistas sobre dónde se concentran los mayores riesgos. Es vital seguir de cerca la evolución de este indicador, ya que un deterioro sostenido podría frenar la actividad económica y afectar la rentabilidad de diversos sectores, especialmente aquellos vinculados al consumo y al financiamiento directo al consumidor.
